怎么用IB买美国国债？

美国在加息，美债的收益率也已经逐步上升到4%以上，很多朋友认为是个不错的无风险投资选择。但是，美国国债怎么买呢？

如果你有境外私人银行账户，那么你的客户经理一定能够帮到你。如果你没有私行账户，但有Interactive Brokers（盈透IB账户），那同样是可以投资美国国债的，门槛是1000美元起。

如何开设IB账户，我相信网上有很多介绍，吉力就不赘述了。我们假设你已经有IB账户了，那么就可以这样做。

首先，你需要现进入个人账户管理，点击右上角你的名字，选择“设置”，随后就可以进入到下面这个页面，点击“交易许可”。

我们需要开通“债券”交易的权限，点击“添加”。

如果要交易美国的各种债券，包括国债，那么就把美国勾选上。如果想要交易腾讯或阿里巴巴这样的公司债券，那么可以把香港和欧洲也选上，但这些债券的门槛是20万美元起。

随后你需要进行电子签署，等待系统开通，随后就有了交易的权限。

在讲具体如何买之前，你需要先理解一些专业名词。

美国财政部发行的国债分为四种：

Bill：短期公债，1年内到期，不派息（买入时低于面值100，到期还你100美元，差价就是利息）

Note：美国国库票据2-10年期限，每半年派息一次，这个是我们主要的交易目标；

Bond：10-30年长期债券，每半年派息一次，这个时间太长了，不适合我们散户投资；

TIPS：美国国库抗通胀债券，每半年派息一次，属于长期公债，10年到20年到期，同样不太适合咱们散户。

所以，吉力建议散户想要投资美债，主要的选择对象还是2年到10年期限内的Note。

接下来，咱们进入IB的交易系统TWR，这个系统对于散户确实非常不友好，相当复杂（也是相当专业），但不要被唬住了，咱们散户只需要几个简单的功能即可。

进入系统之后，我们可以随便新建一个页面，然后在左边黄色的空白区域内，输入“US-T”。

随后它会弹出这样的界面，US-T其实就是代表“United States Treasury”美国国债，咱们点击上面的“长期/中期/短期债券”。

进入之后，你又被吓住了！什么鬼，怎么那么多选项！

不要急，咱们只需要这样选：

在类型里，选择“Notes”

在可交易的，选择“是”

随后，咱们就可以筛选出来所有可以交易的2年到10年期的美国国库票据了。

咱们看到目前（2022年11月21日），票息最高的是4.5%，2022年11月15日发行，2025年11月15日到期，也就是3年期国债；还有另外一个是4.375%的，是2022年10月31日发行，2024年10月31日到期，这是2年期国债。咱们把这两个选出来，点击“添加”，就行了。

在这个页面中，就会出现刚才选择的这两个国债选项。那具体这国债的条款是啥呢？咱们可以点击其中一个的“右上角蓝色小箭头”，就会弹出下面这样的说明：

这个国库券票据名称叫：US-T GOVT Note 4.375 Oct 31'24，是2024年10月31日到期，每年派息4.375%，每投资1000美元，每年可以收到43.75，半年派一次利息，也就是每半年收到21.875美元。

目前这个债券的卖出价是99.738美元，意思是说，你可以997.38美元，就可以买到这1000美元面值的国债了，实际年化收益率是4.516%，因为你出的本金是低于1000美元的，所以实际上你的收益率要比派息面值高。

如果你想买入的话，那么就跟在IB里买卖股票一样，设定订单委托单，输入你想交易的面值大小（1K美元起），然后等待成交就OK了。

当然，如果你用手机版的IB交易APP，也可以做类似的操作方式，界面会更加简洁一些。

投资美国国债是免税的，不像其他ETF或股票派息时，会扣除Withholding Tax。

是否值得投资美国国债？

你需要根据自己的投资偏好和风险来判断。

投资美债确实可以认为是无风险的，如果美债都违约的话，那么全球投资市场也不用看了，绝对乱套了，而且有无限印钞权的美国，只需要印钞票还钱就行了，根本没有赖债的必要。

投资美债也不同于做定存，你买入之后，可以随时卖出，至于卖出时是否能赚钱，赚多少，就取决于你买入卖出之间的差价了。理论上，投资美债的流动性要比做2年期定存要好。

唯一的风险就是：美联储继续加息，之后的利率上升到5%，那么这支债券的交易价格必然是下跌的，如果中途交易，就会损失本金，当然，持有至2024年10月31日到期，肯定能够拿回本金，每半年的利息也不会少，只不过可能“赚少了些”。

预期美国加息也是这几年的事儿，如果世界不发生什么特别重大的事情，我想过些年再次回到低息时代也是大概率事件。从美国国债的利率走势也可以看出，距离目前2年到3年到期的国债实际利率是最高的，更长时间的国债利率反而没那么高。

投资美国国债就和投资咱们中国国债的逻辑是一样的，把它视为短期安全资产，是很好的选择。但绝对不要和长期投资计划搞混。把大部分钱都投入到国债当中，然后期待2年或3年债券到期后，还能有这样的高利率，很可能会失算。还可能会失去了更好的投资机会。

短期理财和长期计划相结合，才是给孩子做教育金和自己做养老规划的正确方式。