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读新闻 2012.2.22

wangchenjie — Wed, 22 Feb 2012 15:46:30 +0000

首先是看到的是两则对于电商不好的消息。一是Coach在淘宝的官方店宣布关闭；Coach刚刚在去年12月中入住淘宝商城，官方的说法是，淘宝商城的官方店只是为了庆祝Coach品牌70周年而推出的，当初只设定了一个月的运营期（截止2012年1月15日），因此谈不上“关闭”或者“夭折”。但Coach用与门店相同的价格在淘宝上做销售，似乎没有任何优势。天猫希望把这些大品牌逐步引入从而提升商城的形象，进一步区分C2C的淘宝集市和B2C的天猫，但是对于任何品牌而言，电子商务的确是个趋势，但问题是：为什么要给淘宝做？从成本和运营而言，奢侈品牌自己建站显然更为合适，就如同目前在国外一样。至于打折货，昨天提到的唯品网这类定位高端的网站恐怕也会比目前的淘宝要好（美国Coach网站同样有Clearance）。到底Coach之后会不会回淘宝，拭目以待。

第二则就是Groupon在中国的高朋网确认裁员撤站。高朋在中国的策略完全糟糕透顶，根据Groupon自家做的PPT，Groupon高朋在中国的市场份额竟然排到20位之后（20位之前还有多少活着的？）团宝网当初死赖着groupon.cn这个好域名不卖，结果自己变成团跑跑，不过高朋也没好到哪里去，从一个开始就输在了起跑线上，负面新闻不断。短短一年，真是一天一地。

第三，又见唐骏。这次主角是唐骏当初加盟的联游网络，被纳斯达克正式摘牌退至粉单市场（唐骏在2010年8月让其借壳上市）。唐骏的资本运作并没有让这家公司起死回生，而唐骏也在去年9月辞去职务，并亏本清空联游所有股票。一家网游公司，问题的根源还是在游戏产品本身。相反，九城的命运不得不说就好很多，这次的《火爆》真是让九城连带上海申花火爆了一场…….

第四，青蛙设计的用户研究，是36Kr根据上海开放日青蛙设计的资深交互设计师的Keynote演讲做的总结。我自己就对用户价值做过些许研究（学术性质…），其中有一点被很多人提到：用户根本不知道自己要什么。这个论点被两个经典案例所证明。一是福特汽车，“如果问用户要什么，他们会说要跑得更快的马”。二是苹果，苹果一向是创造用户需求，而不是“满足需求”。似乎看上去很有道理，其实本质上产品仍然满足的用户需求，而价值的体现并不在于满足“用户亲口说的”，而是“用户真正需要解决的问题”。价值体现在问题解决上，而用户并不需要亲自告诉设计师，怎么去解决。所以，很多传统的用户研究方法被质疑，比如调查问卷等等。因此媒体和大众也说“苹果根本就不需要做用户调研”，但如果轻信这话，自己真的不做调研的话，会死得很惨。

青蛙设计的用户调查实验（注意，只是个实验），是通过用有趣的场景吸引普通路人，进行主动筛选之后，对用户进行观察。其实根据下面这段从36Kr文章中引述所看，是典型的Anthropology marketing。通过观察用户的表情、自然状态下的反应等等，来看用户对于某个产品的真实体验。这样的研究是非常主观的，甚至在我主讲的seminar中介绍这个消费者研究方法时还老板被质疑，甚至嘲笑……虽然这种研究无法得出非常客观的结论，其效果却可能远超传统的调查问卷。

这次探索的灵感来源于“柠檬水摊位”——在欧美街头，会经常看到有小朋友摆摊贩卖柠檬水来赚取零花钱。青蛙设计的用户研究人员借用这一理念来到保定的闹市区也摆上了摊位。他们进行了大量的准备工作，包括条幅、T恤衫、桌子、口香糖产品和赠品、研究大纲等等，都是生活中常见而且相对便宜的工具。醒目的条幅和有趣的T恤衫设计毫不费力地吸引到大量好奇的路人，最繁多的时候甚至难以控制场面。部分研究人员在维护现场秩序的同时先通过一两个快速问题迅速判断用户是否符合深度访问的标准，然后针对适合的用户进行较深度的沟通与交流。

人类的潜在需求往往在行为和展露的神情中表现出来。万事皆有因，消费者的喜好、习惯、购买决定等因素都是日积月累的行为和心理反应促成的。在沟通与交流中，消费者和产品之间的互动以及群组消费者的沟通交流被作为重点来细致观察。比如，消费者可以选择自己喜爱的或者从未尝试过的口香糖产品进行体验——从包装的哪里阅读什么产品信息？如何打开包装？通过什么方式取出口香糖？如何放入嘴中？等等。这些重要的交互行为和神情都被相机、摄像机一一记录下来留作日后深入分析潜在因素的支持数据。

在与群组消费者(情侣、同学、朋友等)的沟通中，不少有趣的交互行为和心理暗示也被记录下来。比如情侣之间相互喂食口香糖，同学之间嘲笑其中一名男生不知如何打开某口香糖的包装，某些消费者担心公众场合吐口香糖行为不雅等等。这些对中国用户尤其重要的社会化行为和态度都在或多或少的影响着消费者和产品之间的关系，而无法从传统的研究分析中轻易得到。

那些年我们景仰过的公司

wangchenjie — Wed, 22 Feb 2012 11:28:04 +0000

导读提示：本文为国泰君安研究报告，归纳了5个中国企业衰败的主要原因，并且总结了目前中国IT企业的现状，里面的教训非常值得注意。

研究失败企业的3个好处

学习失败企业可以提高警惕性，避免“立于危墙之下”
学习失败企业可了解行业竞争格局的形成过程，从侧面理解成功企业之道
学习失败企业可以知道有些条件不一定能推导出成功

如果企业有以下5种情况之一，你要警惕

资金链过紧存在断裂可能
对单一客户/合作伙伴依赖性过大
在产品市场缺乏持续研发能力
大量与主业不相关的多元化
公司控制权存在争议

以上为不完全归纳，5种情况为“包含但不限于”

资金链过紧存在断裂可能

现象：业务扩张过于激进，现有业务与融资渠道可能难以支撑

后果：失血——幸则安全运转，不幸则突然死亡

原因：年景好时不明显，到景气度下降、银根缩紧时危机显现

典型案例

爱多：曾为央视标王，采用代理商预付款、供应商赊销模式，后债主逼门崩盘破产

东南融通：曾为国内金融IT服务核心企业，激进并购、重营收轻现金，被做空后账面有2亿现金，9亿应收账款，撑了四个月后发不出工资崩盘退市

巨人：曾为国内最大民营高科技企业，12亿盖70层巨人大厦，后崩盘倒闭

托普：曾拥有3家上市公司，投资全国27个软件园，后崩盘退市

反例：−大量互联网企业资金紧张，如腾讯控股已成功，如京东商城、优酷等待检验

对单一客户/合作伙伴依赖性过大

现象：业务来自单一客户或者合作伙伴的比例过高

后果：地雷——一旦”靠山“倒下或与其合作破裂则业务大幅下降

原因：商业合作都以利合。没有博弈能力，再铁的靠山也会靠不住

典型案例：

TOM在线：曾为四大互联网门户，中移动整治SP业务后选择退市

中科健：曾为国内手机第一品牌，三星取得手机牌照后渐减少合作致衰落

通号集团：曾基本掌握所有高铁订单，7.23事故后业务停滞董事长马骋去世

九城：曾为国内第二大网游厂商，魔兽经营权被网易抢走后失去94%的营收

反例：石基信息：与Micros 03年开始合作，现已将协议延期至2017年

在产品市场缺乏持续研发能力

现象：在软硬件产品市场竞争却缺乏持续研发能力来推出产品

后果：定时炸弹——下个周期到来时必然溃

原因： IT产业变革浪潮迫使不断推陈出新

典型案例：

UT斯达康：小灵通曾有过亿用户，后小灵通退市，研发多个新产品均不成功致连续6年亏损

恒基伟业：曾以商务通占PDA市场60%份额，PDA市场萎缩无新产品致衰落

巨龙：曾为国内通信设备龙头，研发出国内首台交换机后再无新产品而衰落

华录：曾联合9家企业成录像机全球生产基地，后录像机被VCD取代后逐步停产负债10多亿，累计亏损6亿

反例：尚未发现

大量与主业不相关的多元化

现象：大量人力财力投入在资源上与主业完全不相关的其他行业

后果：慢性毒药——导致企业在哪个领域都无法成功

原因：很少有企业能同时在多个领域成功。产业蝗虫都做不大。

典型案例：

科利华：曾为国内教育软件龙头，投入互联网、餐饮软件等领域后亏损退市

巨人：曾为国内最大民营高科技企业，投入保健品、地产等多个行业后崩盘

夏新：曾2年净赚12亿，投入3G、笔记本、液晶电视研发，后亏损被借壳

四通：曾为国内办公自动化龙头，投入排版软件、税控收款机，并涉足金融、医药、食品、地产、照明等多领域，无一成功，最后出售

反例：

复星集团：拥有医药、地产、钢铁、零售四大主业，国内最大综合类民企−IT领域暂无明显成功案例

公司控制权存在争议

现象：存在产权不清晰、股东间博弈、股东与管理层博弈

后果：不定时炸弹——如果没有处理好则会使经营出现大问题

原因：没有人来掌舵的企业是很危险的

典型案例：

实达：电脑销量曾全国第一，董事长朱刚逼走总裁胡钢及一批高管，继任总裁叶龙三次被倒，叶龙为斗争引入盛邦做大股东，盛邦掏空实达而停业

四通：曾为国内办公自动化龙头，产权起初挂靠到乡镇企业，后多次设计方案未果，产权无法落实到个人，多名高管出走，公司衰落

利玛：曾是知名ERP厂商，光明控股后的整合使管理层集体辞职以至打官司

8848：曾垄断国内电商市场，海外风投控股后要求主业转向B2B致衰落

反例：

新浪：01年董事会逼走创始人王志东后仍发展顺利，10年后有望以微博翻身

美国IT巨头垄断市场国内公司多数夹缝成长

2011年终全球IT市值排行榜(单位：亿美元)

未上市的华为大致与爱立信（325亿，23位）相当

国内计算机企业以下依次为联想（69亿）、海康威视（68亿）

A股市值100亿人民币以上的计算机公司只有7家

A股上市的计算机公司2/3下游为政府、事业单位、垄断国企，且往往难跨行业，大多是寄于篱下的

在美国与香港上市的国内计算机公司，互联网公司个数占38%，市值占88%，市值前十里9个为互联网公司

所以说，目前中国成功的计算机类IT公司主要包括互联网、电信设备、寄于政府国企篱下的企业。

曾经，IT领域什么都是国产的

四通——中国最早的打字机

长城——中国第一台PC

六所——中国第一个中文操作系统

浪潮软件——中国第一台服务器

金山WPS——中国最早的文字处理系统

ST波导——曾经手机市场份额国内第一

新科——曾是DVD市场份额全球第一

如果他们一直活下来且一直统治国内市场，他们都是国际级的大公司了。但他们都已经败了……

政策放开下完全的市场竞争

1990年，我国取消计算机产品的进口许可批文，并大幅下调关税。

1993年，17国组成的COCOM(巴统)宣布解体，西方国家放宽高性能计算机出口

–到1993年，国内市场PC前10名都是国外企业

–1995年微软的操作系统与办公软件统治国内市场

IT服务企业往往因政府与国企的资质、认证等政策保护而存活

国内互联网企业的发展一定程度得益于政策的保护–Youtube、Facebook、Twitter等国内不能上–政府要求的审查过滤搜索结果促使谷歌退出

起步晚以致赢家通吃法则下被清盘无以翻身

IT产业赢家通吃法则——赢家往往是国外巨头–网络效应：微软的Office、腾讯的QQ

置换成本：Oracle的数据库、Autodesk的设计软件

规模效应：英特尔的CPU、苹果的AppStore

起步时间相当程度决定了最后的胜负

软硬件领域争夺始于90年代初，国内企业几无幸存：长城、金山、中文之星–互联网领域争夺始于00年之后，国内企业普遍取胜：腾讯、淘宝、百度

在政府、事业单位（医疗、教育等）、垄断性企业（金融、电信、铁路等）由于市场相对封闭，赢家通吃法则不明显，国内IT企业存活较多

行业频繁变革升级洗去缺乏持续研发能力的企业

IT产业过快的技术革命周期使得行业常常面临洗牌

摩尔定律：集成电路每18个月性能提升一倍。硬件频繁换代，软件被动升级

比尔盖茨：微软离破产永远只有18个月。这句话为DEC、王安、摩托罗拉、SUN等公司都做了很好的注脚

中国企业往往兴起于单一产品的成功，下次行业变革时就遭淘汰

四通的打字机、巨龙的交换机、华录的录像机、爱多的VCD、巨人的汉卡、恒基伟业的商务通、 UT斯达康的小灵通，都是一次成功后无以为继

早期IT企业主要是科研院所出身的国企，对研发人才激励机制不够–后起的民企由于资金有限与差异化竞争的策略，往往重营销轻研发

腾讯、华为、百度等成功厂商尽管以抄袭起家，但都注重产品与研发•A股的IT服务类公司主要是客户驱动业务，与技术变革升级关联度较低

代工外包/盗版山寨消除价格优势

硬件代工/软件外包兴起使得中国企业的价格向上比无优势

90年代以来，欧美发达国家将低端产业转移到中国、印度等发展中国家

国内消费电子厂商因唯一的法宝“价格战”失效而纷纷败落，如神舟只能靠扫尾货定生产实现低价

中国特色的硬件山寨/软件盗版使得中国企业的价格向下比有劣势

山寨手机价格只有200-500元左右，盗版软件价格在5元乃至0如金山词霸，在使用率高达90%时，其收益只有几百万元–微软等国际厂商故意放纵盗版以实现份额垄断

从事定制软件开发与IT服务的厂商仍有人力成本优势得以存活•互联网企业的定制化需求亦是中国企业的关键因素

总结：竞争格局形成过程

国内企业被全球IT巨头击败的主要宏观原因

政策放开下完全的市场竞争–起步晚以致赢家通吃法则下被清盘无以翻身

行业频繁变革升级洗去缺乏持续研发能力的企业

代工外包/盗版山寨消除价格优势

读新闻 2012.2.21

wangchenjie — Tue, 21 Feb 2012 15:38:04 +0000

1. 阿里巴巴私有化

今天最大的新闻，当然就是阿里巴巴上市公司私有化，每股13.5港元，也就是用招股价进行私有化。阿里巴巴上市至今有过跌倒3块钱的惨景，也有上市初高达近39港元的辉煌。4年多后，用近22亿美元私有化，算起来支付了5亿美元的利息。如果向银行贷款，借17亿4年多会只有5亿元的利息？马云别得了便宜还卖乖说这种烂话。坊间分析阿里巴巴的私有化目的似乎是两个：一个是B2B的转型，另外一个是准备回购yahoo的股份（虽然官方声称没有直接关系，但私有化之后，对阿里巴巴估价将没有公允，讨价还价的空间很大。）

关于B2B转型，雪球上有一段“看上去”不错的分析（因为我实在没研究过B2B）：

阿里B2B业务模式主要为信息平台模式——典型的销售导向，赚取中介费用。随着全球买家采购方式的变化，小批量与多批次正形成新的潮流，与此同时“按成交付费”越来越被买卖双方所接受，敦煌网等B2B模式因此崛起，在此过程中阿里B2B虽有所尝试，但却尾大难掉，反应相当迟钝。卫哲的离开与欺诈关系甚小，而与B2B业务身陷困境甚大，背后则是创新乏力。2011年5月，经过调整后的阿里B2B公司宣布“加速B2B转型B2C”，这也是欺诈事件后阿里B2B最重要的战略。“加速B2B转型B2C”简单说就是帮助B2B平台上的小企业转型做B2C业务，前期上线的无名良品（已改名为良无限）即属于其中转型方向，但转型能否成功仍不明朗。

以下是马云在私有化公告之后发布的电邮。具体新闻，相信哪里都能找到（给个36Kr的链接吧）。

各位阿里人，

相信大家已经看到香港联交所的公告，阿里巴巴集团向在香港上市的阿里巴巴网络有限公司(1688.HK)发出了私有化要约，准备以每股港币13.5元的价格购买在外流通的股票，从而实现B2B的私有化。当然，私有化是否成功，还取决于流通股股东的投票和相关监管机构的批准。所有程序都将是公开，透明和合法的。

2007年11月，B2B在金融危机爆发的前夜成功上市。过去的几年中，全球经济形势发生了很大的变化，但B2B作为整个集团的旗舰，作为家里的老大，为整个集团的发展，为中国电子商务的发展，特别是在金融危机下坚持为中小企业服务，做出了非凡的贡献，我们对此心怀感激。

但我们也清醒的意识到，随着国际国内经济环境的进一步严峻，特别是中小企业在面临原材料，汇率，劳动力成本等巨大压力下，B2B的业务模式面临着巨大的挑战，需要加快转型和升级。在这方面，我们思考过，痛苦过，也一直在努力。但受限于上市公司的架构，升级的决心不够大，动作也不够彻底。

2012年将是阿里巴巴集团实施”修生养性”战略的第一年，我们将全力修建开放透明，公正稳健的电子商务的生态系统。为了能够在未来形势下真正服务和帮助好中小企业客户，我们必须强调整个集团的各子公司之间的协调和配合。

此次业务升级涉及面广，系统复杂，规模巨大。对阿里B2B未来几年的收益肯定会产生较大影响。近几年的改革经验告诉我们，只有着眼于未来才能有美好明天。局部的小调整已经没有办法对B2B进行根本性的完善。

正是出于以上的思考，出于对B2B股东负责，促使我们下决心把B2B私有化，对业务进行全面的调整、改革和升级，以期更好的服务我们的客户。

有人说我们上市的时候只融了17亿美金，但私有化要花出去20多亿美金，看起来是个赔本的生意，有人建议我们可以用低一点的价格把股票买回来。但这不是阿里巴巴的风格。对于一直努力着的B2B同事和一贯支持我们的股东，我们都心存感激。对于上市这4年多以来你们给予的支持和陪伴，我们决定以最大的诚意和尽可能公平的方式来表达我们的谢意和敬意。我们希望也必须给所有股东一次选择的机会。

就像当年上市是阿里巴巴发展的起点而不是终点一样，今天的私有化也绝不是终点而是一个新的起点。B2B的同事们，全体阿里人，我们身上肩负的责任没有变，我们要继续服务中小企业，要真正实现“让天下没有难做的生意”，我们就必须改变自己。

在阳光灿烂的日子里修缮屋顶，只有敢于放弃今天的成功，我们才有可能更上一层楼!

阿里人，准备干活!

马云

2012.2.21

2. Pinterest

最近哪家网站最火？当然是Pinterest这个图片站，我只在它被广泛讨论后上过一次，去搜一下林书豪的照片，竟然一无所获。之后没空去理，因此对其了解还真不多。不过国内很多SNS，包括开心，也开始表示要开始山寨其功能。我好奇腾讯好像还没有开始行动，是否跟朱骏一样“先让他们谈10天，然后开始抢人”？

像Pinterest这样的“与产品相关，由用户创造内容”的媒体公司如何实现赢利？

目前还没有明确的想法或计划。“如何打造一家有价值的公司”，在这个问题上，Pinterest团队借鉴了Facebook的理论：暂时先不要担心如何赢利。你需要专注在一件而不是两件事情上面，那就是打造一个消费者喜欢一次次使用的产品或平台。如果你的消费者当中有一群狂热的粉丝作为基础，终有一天你会找到许许多多赢利的办法，所以你暂时不必担心。

事实上，如果你过早考虑如何赢利，你就会开始开发一些专门迎合付费用户需求的功能，如企业、品牌、广告商，而其中的代价就是你不会再为消费者提供更多的价值。这样，消费者对你的信心会受到挑战，而最终他们会弃你而去，这个代价不可谓不大。

所以，在你深信自己已经和消费者建立持久的关系之前，谈赢利是没有什么意义的。

那么从长远来看，赢利的机会究竟在哪里？

消费者无时无刻不在谈论产品，而其中一定是有些他们可能会购买，有些是他们在探索一番或仔细把玩以后可能会购买，而卖家则愿意用某种形式与他们展开对话——为此，这些卖家就会掏腰包了。

你可以想象，当它发生的时候，会有许多不同的可能的形式。联合创始人Ben Silbermann和他的Pinterest团队相当有创造性，当他们准备要解决这个难题时，我猜想他们能想到新的、让人激动的实现办法。只不过他们现在还没有想到而已。

36Kr翻译了一段关于投资人对于Pinterest的看法，让我大跌眼镜。首先，投资人投资的是人，而不是idea，这点已经被无数投资人说过了。显然，这个黄金法则在这里仍然生效。现在Pinterest没有盈利模式，原因只是“他们还没想到”。靠，这个理由实在是太牛逼了。不过能够把网站在几个月内就发生爆炸式增长，这个团队也确实值得肯定。在这年头，“谈盈利是没有什么意义的”，这句话让我想到了“我们是电商！”

3. 京东电子书

京东在开始卖车之后，又开始卖电子书！网址：http://e.360buy.com/ 当当的李国庆“苦思”了很久，才开始决定走电子书，而京东却立刻杀入进行搅局，没错，我用的是“搅局”这两个字，因为目前我对京东到底想做什么实在没搞懂，感觉他们似乎步子迈得太大，涉足的领域实在太宽，钱烧得实在是太绚丽，这些真的都是理性的决策？恐怕，只有到成功之后，事后诸葛亮们才会出来大肆分析所谓的商业模式。。。京东卖的电子书售价只有纸质的二到三折，甚至打折还有1元书，比如我春节看完的《城管来了》。但中国电子书最大问题仍然是版权保护以及非法散布。京东目前是通过自己开发的软件进行电子书阅读，包括了Windows版本和Android版本，还没有iOS的。京东的电子书是否会被破解？就我而言，虽然愿意花钱买电子书，但是如果看到免费的电子版哪里都能下到的话，我会非常犹豫要不要继续买。相信，很多人仍然在观望京东和当当的电子书前景。我想，实体书店的老板们，估计又要恐慌了……

4. 唯品会IPO

在这个电商冬天的时期，唯品会，这个专卖高级品牌的电商却赴美IPO。跟所有的电商一样，唯品会创立至今没有盈利，至今仍然亏损1.07亿美元，去除股权激励成本，净亏损2000多万美元。因此，现在对IPO的概念已经要改观了，不盈利也能上市的，IPO能卖得出去只能说明有投资人看好，一个愿打一个愿挨，反正中国股民大部分也买不到美股，所以也无所谓了。唯品会最大的看点是：其现金及现金等价物账目上看，如果不IPO或者找不到其他融资方法，其资金链是有很大危险的；其2008年成立，2011年营收已经达到了2.27亿美元，三年做到十几亿确实了不起的；其重复购买率数据非常不错，表示已经建立起品牌知名度以及用户忠诚度。坏点讲，即使一下子不做广告，营收下降也不会像团宝网那样快。关于唯品会IPO的详细讨论，雪球有篇不错的文章。

5. 携程100%收购了永安旅游

永安旅游是香港主要的旅行社之一，之前一直没了解过其背后的股东，没想到携程在2010年就以8800万美元收购了永安80%股份，根据携程Q4季报发现，携程又花900万美元收购了永安10%的剩余少数股东股份。但如果这么计算的话，意味着永安旅游的净资产应该是小于9000万美元。

研究报告的含义与使命

wangchenjie — Tue, 21 Feb 2012 07:35:09 +0000

笑喷了…….

收购不等于转型

wangchenjie — Mon, 20 Feb 2012 15:20:07 +0000

36Kr上转译了一篇关于ERP云计算的博客文章（原文地址链接），对ERP行业我不是很清楚，不过这篇文章我自己关注的几个主要观点是：1. ERP可能要与云计算平台结合；2. 转型是要靠公司战略思维改变，而不是仅仅靠收购一些创新公司；3. 云计算似乎在影响每个行业的某些角落。文章转载如下：

最近甲骨文和SAP公司频频收购SaaS云计算创业公司，如RightNow、SuccessFactors以及Taleo。但更引人注目的是甲骨文和SAP的竞争对手Saleforce和Workday的几次收购。这些公司的连续收购表明，云计算已经在企业市场上慢慢崛起，同时也为ERP（企业资源计划）敲起了丧钟。

为什么这么说呢？因为虽然甲骨文和SAP都在收购云计算公司，但实际上他们还没有办法获得那部分用户。因为如果甲骨文和SAP真的非常重视云计算的话，他们的云端整合解决方案早就应该出来了。

SAP公司是ERP领域的领导者。五年前SAP就计划收购云计算公司来改造它的BusinessbyDesign业务。但目前该业务只有1000个客户，这甚至连SAP整个客户数量的1%都不到。而在我离开Saleforce之前，Salesforce就已经有10万个客户了。SAP的NetSuite在哪？你觉得他们能和Workday竞争吗？

同样，甲骨文虽然也是企业软件领域的巨头，但在云计算这个新兴的市场里，它也只能算是一个追随者。甲骨文最初应对云计算普及的动作是利用自己的私有云服务来抢回主机市场。而正确的做法是甲骨文应该彻底改造它的整个业务架构来为企业提供下一代服务平台，这在当时的市场环境下是完全可行的。不幸的是，它却收购了Taleo和RightNow，前者是HR解决方案提供商，后者是CRM解决方案提供商。但为什么甲骨文不借机建立相应的云端数据库呢？或者提供一个云计算应用服务也行啊？这只能说明甲骨文在成为云计算领导者上还没有准备好。就像Exadata（甲骨文存储服务）根本不是Amazon的竞争对手一样。

SAP和甲骨文都应该推出创新的云计算解决方案来调整他们的市场着力点。相反，他们却企图去收购创新性的公司来让自己变的创新。这不是进攻的策略，这只是防守策略。

这些交易和交易商本来的意愿是相违背的。我们之前也曾看到过类似的事情：一个行业巨头为了向新生市场转变而去收购其他公司。比如Siebel 试图收购Upshot来转型，反面例子是Saleforce；比如Yahoo试图收购Broadcast来扩展新市场，反面例子是YouTube；再比如思科收购Pure Digital，试图让视频通话成为智能手机的一个标准；还有就是时代华纳收购美国在线来进军互联网。

在以上的每个案例中，行业巨头在最初的时候都会否定新的技术，但后来就会发现他们的市场份额在不断缩小，然后这些公司就花大价钱去收购一些新兴公司并冠以“拓展创新”的名义。一夜之间，在投资者和客户眼里这些原来被他们否认的技术就变得非常值钱了。但结果是，上面所有的收购案例都失败了。尽管想做市场的领导者，但那些收购者从来没有真正关注过技术，而且他们的这种行为常常是在帮别人取代自己公司的位置。

我们首先要清楚一点：一系列的云计算收购根本不会给ERP业务的增长带来哪怕一丁点的好处。收购云计算公司并不会让你成为一家云计算公司，这就像你让林书豪去中国打球并不能把CBA变成NBA一样。因为这种策略并不是公司转型的前提，真正的策略是要让客户从日渐式微的ERP上转移到信息云计算服务上。

ERP巨头有过辉煌的年代，但现在这种辉煌即将结束，这就是传统创新者的窘境。SAP和甲骨文在企业市场看到的创新者越多，他们就越难适应新的变革。云计算的大浪潮已经走在了他们前面，对这些公司来说一切都已经晚了。

现在SAP和甲骨文能做的，要么是全面改造来适应云计算的大环境，要么是继续坚守主机市场上最后的一块领地。他们不会完全垮掉，只是会成为与云计算毫不相干的企业。

编者注：本文作者Tien Tzuo，Saleforce的前首席战略官和市场总监。

尝美食——粤Yue

wangchenjie — Mon, 20 Feb 2012 15:05:28 +0000

今天有机会再去一家米芝蓮一星的餐厅品尝美食，位于北角城市花园酒店内的“粤Yue”。总体味道感觉一般，晚上到八点也没什么人，不用预约的样子，不知道是不是周一的关系。遇到一个waitress正好是上海人，简单聊了几句。服务非常不错，可惜今天牙疼，总体感觉不如上次皇仁书院那么印象深刻。

这道就是获奖名菜：雪嶺紅梅映松露。一共分三层，都是鸡蛋做的。卖相不错，味道也确实挺好。来这就吃这一道菜，也算是值了吧。只不过价钱也不便宜，每份75港币，值不值？

这道菜我没记名字，后来在Openrice上竟然也木有找到。里面是牛肉、菌菇和辣椒。牛肉非常得嫩，很好吃。菌菇因为汤汁的原因也非常鲜美。不过不喜辣椒，没有尝。

又一道店内名菜：师傅炒饭。仍然，觉得比较一般，至少没有什么深刻的印象。就比普通炒饭也好吃一点……

因为之前点的菜大家都没吃饱，于是再加一份胡椒脆皮鸡。跟皇仁的当红炸子鸡一样的做法，只不过这次味道平淡，却撒了胡椒。因为鸡本身就没有味道，而胡椒却撒得不均匀，导致我吃到的几块都没有什么味道，而朋友却说好咸……这个炸子鸡至今我仍然觉得东宝小倌的最好吃。这家最烂…….

虽然是米芝蓮一星，但是我仍然没尝出他家的好来……当然，因为在星级酒店内部，其环境是没的说了。但是就从菜肴上看，貌似没啥突出的地方…….

雷霆战驹 War Horse

wangchenjie — Sun, 19 Feb 2012 15:53:04 +0000

周日早上去看早场电影真不是件容易事，原以为稳妥妥地出门结果差点赶不上。阴差阳错地还买了IMAX的票，不过用IMAX看斯皮尔伯格的电影并不算亏，他对壮观场面和气氛渲染的能力远超国内某些著名导演。

其实，War Horse故事可能在日本就会被改写成狗狗，一样地描述主人公与自己心爱宠物之间的感情。只不过，在War Horse里面，一战的剧情下，人和马都不得不都参与这场残酷的战争，而神奇的马在经历了无数战争磨难之后，竟然还能活着与同样经历战争的主人公重逢，催人泪下也就不让人奇怪了。

这部片子确实有几大看点：

1. 主人公的马确实漂亮，而且很聪明。特别是有一个马的眼神描写，尼玛这还是马么？这匹马会为了帮另一个同伴而主动承担牵引战车的责任，你已经不能说是通人性了。正如片中人物所说：经历这场战争，这匹马已经是头异兽了。

2. 英国乡村风光的漂亮。一望无际的田野，在IMAX上看起来真是让人心旷神怡；

3. 战争的残酷。相比某些名导始总是把战争演绎成搞笑片，斯皮尔伯格真正地描绘出了战争中面对死亡的恐惧。冲锋中阵亡、逃兵被枪毙、拉战车中其他马屁被活活累死等等，这匹马经历了战争中普通士兵能够看到的一切。没有“运筹帷幄于千里之外”，片中的场面全是真正切切地搏杀，却没有表现任何血腥，这就是斯皮尔伯格对画面与剧情的把握。这点让我想到《勇敢的心》。

4. 战争中英德士兵之间“搞笑”的友情。英德两方站在停战的战场中央为解救全身缠绕的主人公马，演绎出残酷战争中更为人性的一面。好吧，这是唯一战争中搞笑的成分。

5. 纸巾。结尾的煽情不是一般人能够承受的。如果只是想找个理由哭一场的女生，这部片子绝对适合你。

或许是因为生活原因，对人与马之间的感情并不是很了解。因此，这部电影给我的感觉更像是人与自己爱狗之间的感情。

2011年智能手机市场最终数据

wangchenjie — Sun, 19 Feb 2012 15:27:53 +0000

2011年是智能手机市场爆发的一年，Apple因为iPhone的巨大成功把股价一举推上500美元，三星同样接着其自身技术以及Android系统和苹果几乎共享天下；而Nokia也在“Burning Platform”上努力别成为历史，黑莓的RIM却可能真的要步入坟墓了。值得注意的是，中兴也悄悄地进入了前十，占据了2.5%的市场份额。

这些数据对于任何TMT分析都会重要参考价值。

2011 FULL YEAR SMARTPHONE SALES STATISTICS

Rank . Brand . . . . 2011 units . Market Share . 2010 units . Market Share

1 (3) . Apple . . . . 93.1 M . . . 19.1% . . . . . . . 47.5 M . . . . 15.9%
2 (5) . Samsung . 90.9 M . . . 18.7% . . . . . . . 24.0 M . . . .   8.0%
3 (1) . Nokia . . . .  77.3 M . . . 15.9% . . . . . . 100.3 M . . . . 33.7%
4 (2) . RIM . . . . . . 52.5 M . . . 10.8% . . . . . . . 48.0 M . . . . 16.1%
5 (4) . HTC . . . . . 44.6 M . . .   9.2% . . . . . . . 24.6 M . . . . 8.3%
6 (7) . Sony . . . . . 26.8 M . . .   5.5% . . . . . . . . 9.5 M . . . . 3.2%
7 (8) . LG . . . . . . 23.3 M . . . . 4.8% . . . . . . . . 7.0 M . . . . 2.4%
8 (-) . . Huawei . . . 20.0 M . . . . 4.1% . . . . . . . . 5.0 M . . . . 1.5%
9 (6) . Motorola . . 18.6 M . . . . 3.8% . . . . . . . 13.7 M . . . . . 4.6%
10 (-) . ZTE . . . . .  12.0 M . . . . 2.5% . . . . . . . . 3.5 M . . . . . 1.2%
Other . . . . . . . . . . 26.5 M . . . . 5.6%
TOTAL . . . . . . . ..486.0 M . . . . . . . . . . . . . . . .297.8 M

Source: TomiAhonen Almanac 2012

2011 FULL YEAR OPERATING SYSTEM MARKET SHARES

Rank . . OS . . . . . . . . 2011 units . market share . 2010 units . market share
1 (2) . . Android . . . . 208 M . . . . 43% . . . . . . . . . 54 M . . . . 18%
2 (4) . . iOS . . . . . . . . . . 93 M . . . . 19% . . . . . . . . . 48 M . . . . 16%
3 (1) . . Symbian . . . . . . 81 M . . . . 17% . . . . . . . . 116 M . . . . 39%
4 (3) . . Blackberry . . . . . 52 M . . . . 11% . . . . . . . . 48 M . . . . 16%
5 (7) . . bada * . . . . . . . . . 9 M . . . . . 2% . . . . . . . . . . 3 M * . . . 1% *
6 (8) . . Windows Phone * . 5 M . . . . 1% . . . . . . . . . . 2 M * . . . . 1% *
7 (5) . . Windows Mobile . . 4 M . . . . 1% . . . . . . . . . 11 M . . . . . 4%
Others . . . . . . . . . . . . . . 28 M . . . . 6%
TOTAL . . . . . . . . . . . . . 486 M . . . . . . . . . . . . . . . . 298 M

Source: TomiAhonen Almanac 2012
This data may be freely used and repeated
* – the two operating systems, bada by Samsung and Windows Phone by Microsoft were launched at the end of 2010, so the full year-to-year comparison is not valid. See analysis below by each brand of smartphone OS

更多的2011Q4数据以及公司分析可以参见： Communities Dominate Brands

林奇的股票黄金法则

wangchenjie — Sun, 19 Feb 2012 15:07:56 +0000

看Peter Lynch的战胜华尔街要远比读《证券分析》轻松有趣得多，大部分原因是因为林奇只是在方法论和心态上教授散户怎么去投资股票，而具体如何去分析报表这种枯燥的事情，在很多其他经典里面已经都谈到过了。其实，总结他的所说的一些法则，其实简单来说就是：投资你看得懂它怎么赚钱的公司（基本面：观察得到的和财务报表），并且不要盲信其他的谣言，只要公司基本面不变化，就不要轻易卖出。

这点听起来很简单，但是事实上有多少散户会在买一只股票之前详细阅读年报的？或许这也说明了为啥大部分人没法从股市中赚到钱吧，太容易上当受骗了……而对于只看基本面不看经济环境，我只能说，不一定。基本面加技术分析，还是比较安全的，可能会吃不到全鱼，但至少不会连裤裆都输掉……

学习投资公司股票，研究每个行业到底是怎么赚钱的，其实真的很有意思。比方说，每次我经过服装店，就会根据其毛利暗算成本，然后心里骂：这么贵……知道别人是怎么做生意的，消费时也能够付钱付得心安理得。

1、投资很有趣，很刺激，但如果你不下功夫研究基本面的话，那就会很危险。

2、作为一个业余投资者，你的优势并不在于从华尔街投资专家那里获得的所谓专业投资建议。你的优势其实在于你自身所具有的独特知识和经验。如果你充分发挥你的独特优势来投资于你充分了解的公司和行业，那么你肯定会打败那些投资专家们。

3、过去30多年来，股票市场被一群专业机构投资者所主宰。但是与一般人的想法正好相反，这反而使业余投资者更容易取得更好的投资业绩。业余投资者尽可以忽略这群专业机构投资者，照样可以战胜市场。

4、每只股票后面其实都是一家公司，你得弄清楚这家公司到底是如何经营的。

5、经常出现这样的事，短期而言，比如好几个月甚至好几年，一家公司业绩表现与其股价表现毫不相关。但是，长期而言，一家公司业绩表现与其股价表现完全相关。弄清楚短期与长期业绩表现与股价表现相关性的差别，是能不能投资赚钱的关键，也表明，耐心持有终有回报，选择成功企业的股票方能取得投资成功。

6、你得弄清楚你持股的公司基本面究竟如何，你得搞明白你到底持有这只股票的理由究竟是什么。不错，孩子终究会长大的，但是，股票并非终究会上涨的。

7、想着一旦赌羸就会大赚一把，于是大赌一把，结果往往会大输一把。

8、把股票看做是你的小孩，但是养小孩不能太多，投资股票也不能太多，太多你就根本照顾不过来了。一个业余投资人，即使利用所有能利用的业余时间，最多也只能研究追踪8到12只股票，而且只有在条件允许的情况才能找到机会买入卖出操作。因此，我建议，业余投资者在任何时候都不要同时持有股票5只以上。

9、如果你怎么也找不到一只值得投资的上市公司股票，那么就远离股市，把你的钱存到银行里，直到你找到一只值得投资的股票。

10、永远不要投资你不了解其财务状况的公司股票。让投资者赔得很惨的往往是那些资产负债表很差的烂股票。在买入股票之前，一定要先检查一下公司的资产负债表，看看公司是否有足够的偿债能力，有没有破产风险。

11、避开那些热门行业的热门股。冷门行业和没有增长的行业中的卓越公司股票往往会成为最赚钱的大牛股。

12、对于小公司股票来说，你最好躲在一边耐心等待，等到这些小公司开始实现盈利时，再考虑投资也不迟。

13、如果你打算投资一个正处于困境之中的行业，那么一定要投资那些有能力渡过难关的公司股票，而且一定要等到行业出现复苏的信号。不过，像生产赶马车鞭子和电子管的这些行业永远没有复苏的希望了。

14、如果你在1只股票上投资1000块，即使全部亏光也最多不过是亏损1000块，但是如果你耐心持有的话，可能就会赚到1000块甚至50000块。业余投资人完全可以集中投资少数几家优秀公司的股票，但基金经理人根据规定不得不分散投资。业余投资者持有股票数目太多就丧失相对于专业机构投资者能够集中投资的优势。只要找到几只大牛股，集中投资，业余投资者一辈子在投资上花费的时间和精力就远远物超所值了。

15、在任何一个行业，在任何一个地方，平时留心观察的业余投资者就会发现那些卓越的高成长公司，而且发现时间远远早于那些专业投资者。

16、股市中经常会出现股价大跌，就如同东北地区严冬时分经常会出现暴风雪一样。如果事先做好充分准备，根本不会遭到什么损害。股市大跌时那些没有事先准备的投资者会吓得胆战心惊，慌忙低价割肉，逃离股市，许多股票会变得十分便宜，对于事先早做准备的投资者来说反而是一个低价买入的绝佳机会。　　

17、每个人都有投资股票赚钱所需要的智识，但并非每个人都有投资股票赚钱所需要的胆略，有识且有胆才能在股票投资上赚大钱。如果你股市大跌的恐慌中很容易受别人影响，吓得赶紧抛掉手中所有股票，那么胆小怕跌的你最好不要投资股票，也不要投资股票型基金。

18、总是会有事让人担心。不要为周末报刊上那些危言耸听的分析评论而焦虑不安，也不要理会最近新闻报道中的悲观预测言论，不要被吓得担心股市会崩盘就匆忙卖出。放心，天塌不下来。除非公司基本面恶化，否则坚决不要恐慌害怕而抛出手中的好公司股票。　　

19、根本没有任何人能够提前预测出未来利率变化、宏观经济趋势以及股票市场走势。不要理会任何未来利率、宏观经济和股市预测，集中精力关注你投资的公司正在发生什么变化。

20、如果你研究了10家公司，你就会找到1家远远高于预期的好公司。如果你研究了50家公司，你就会找到5家远远高于预期的好公司。在股市中总会让人惊喜的意外发现，那就是业绩表现良好却被专业机构者忽视的好公司股票。

21、不研究过公司基本面就买股票，就像不看牌就打牌一样，投资赚钱的机会很小。

22、当你持有好公司的股票时，时间就会站在你这一边，持有时间越长，赚钱的机会越大。耐心持有好公司股票终将有好回报，即使错过了像沃尔玛这样的优秀公司股票前5年的大涨，未来5年内长期持有仍然会有很好的回报。但是如果你持有的是股票期权，时间就会站在你的对立面，持有时间越长，赚钱的机会越小。

23、如果你有胆量投资股票，却没有时间也没有兴趣做功课研究基本面，那么你的最佳选择是投资股票投资基金。你应该分散投资于不同的股票基金。基金经理的投资风格可分为成长型、价值型、小盘股、大盘股等，你应该投资几种不同风格的股票投资基金。投资于6只投资风格相同的股票基金并非分散投资。如果你投资的一只或几只基金业绩表现不错，就不要随便抛弃它们，而要坚决长期持有。

24、长期而言，投资于一个由精心挑选的股票或股票投资基金构成的投资组合，业绩表现肯定要远远胜过一个由债券或债券基金构成的投资组合。但是，投资于一个由胡乱挑选股票构成的投资组合，还不如把钱放到床底下更安全。

以上法则都摘录自：《战胜华尔街》

一张图看懂Facebook

wangchenjie — Sun, 19 Feb 2012 09:49:14 +0000

关于Facebook就不多废话了，之前已经讨论得要吐了。在Infographic Labs发现这么张图来清晰地说明Facebook，非常有意思，就转帖过来~

微软的战略变化？

wangchenjie — Sun, 19 Feb 2012 09:26:45 +0000

在Facebook上市热闹以及Kodak破产保护带来的震惊之后，很多人开始思考下一个霸主和衰落的倒霉蛋分别是谁？我记得有文章把Microsoft点名说下个10年恐怕可能见不到微软了。理由就是在于其Windows平台的地位将逐步降低，而微软又错过了平板以及社交媒体，他们还能干嘛呢？

36Kr最近翻译了一篇关于微软战略的文章（链接），通过微软的运营状况发现，其实运营Office的Business Division的收入已经开始超过Windows部门，只要大家仍然用工作编辑软件，那么Office必然有存在的价值，不管到时候系统平台是什么。因此，Windows或许会逐步被其他操作平台超越，但是凭借微软在Office软件上的优势，相信他仍然是可以做一头“大象”。联想到在微软工作的朋友正在为中小企业用户开发Office365，相信Office或许才会是微软下一个10年的杀手锏。

通过上面的数据我们可以看到，微软的商业部门，也就是其办公软件Office大家庭，已经在运营收入上超过了其视窗系统（Windows）部门。理论上来说，两者应该呈线性关系。Windows系统卖的越多，对Office办公软件系列的需求也越大。从其历史发展来看，两者基本同步。但是我们也可以看到，在最近特别是2009年以来，两者的前进步伐似乎并不一致，反而呈现此起彼伏似不同调发展，这里面发生了什么呢？经过分析发现，随着近几年平板设备和智能手机iPad、iPhone以及Andriod等的快速崛起，整个市场对Windows系统软件的需求下降不少，而这也就是为什么其Windows系统部门收入不断下降的原因。但与此同时，这些设备对Office办公软件的需求仍然强劲，这也就是我们故事所呈现的结果了。

也许你可以猜测到微软正在或者即将采取的发展战略，从最新公布的Windows8的一些特征似乎给出了某些征兆。随着平板电脑和智能手机的持续增长，我们可以相信，微软正在调整自己的方向，绝对不可能将这样的机会轻易让给其竞争对手。也许，一个新微软呈现在我们眼前的时间将指日可待。

英文原文来自：BI

“山寨之王”的“榕树战略”

wangchenjie — Sat, 18 Feb 2012 15:25:31 +0000

当腾讯说自己创新的时候，所有人都笑了。我们不能说腾讯从来都没有创新，但是他家的确始终是跟随，然后赶超，QQ如此，门户如此，而微信，又是一个很好的例子，之前我就写过一篇“微信——山寨中的战斗机”。腾讯虽然被网友们耻笑，但是这样的策略已经让腾讯在很多领域都取得了成功。而有人就把这种“跟随，赶超，垄断”的绞杀式战略，称作为“榕树战略”。

榕树是最擅长绞杀的物种，其种子落于棕榈树、铁杉树等易于榕树生长的树干上，在适合的条件下就会发芽并生长出很多气生根，气生根会沿着寄主树干爬到地面，并插入寄主树底部的土壤中，开始与寄主植物争夺养料和水分，气生根越长越多，会缠绕在寄主树茎干上，最终寄主植物因外部压迫和内部养分缺乏而死亡、枯烂。之后，榕树的树枝上垂挂的气生根会多达千余条，落地入土后可能会成为支柱根，柱根相连，最终形成独木成林，遮天蔽日的壮景。这种行为与腾讯的策略非常相似。

一旦被腾讯看中的项目，基本上这块领域就要被其独占了。虽然QQ的霸主地主至今无法撼动，而更早的icq，恐怕现在的孩子已经没人知道了。最近的微信更是如此，虽然其几乎每个功能都属于山寨，但是仍然在短短几个月内就排到了appstore社交下载排行的第一名。微信甚至成为了新的网络艳遇的工具，而米聊、Talkbox已经被远远甩在后面，还有木有机会，真的不好说…….而现在腾讯微博正在努力挑战新浪微博，虽然我始终用新浪，但是新浪在产品开发上或许真的远不及腾讯。微博大战最后谁是胜者，我至少不觉得新浪稳胜……

腾讯之所以能够有这样榕树的霸气，原因不仅仅在于其已有的庞大用户基数，更重要的是其总能敏锐地观察到不同互联网用户的需求，并很好地满足。腾讯在2007年在上海、北京、深圳设立腾讯研究院，进行技术研究和数据挖掘，为深入洞察行业发展趋势和嗅知消费者最新需求提供保障。

同时，腾讯的庞大用户基数并不是“固定资产”，腾讯的确是通过各种微创新来增加用户黏性，MSN之所以最终干不过QQ，就是在于腾讯除了IM之外，同样很好地整合了门户、游戏、邮箱、输入法、电子商务、博客等等，QQ空间至今仍然很受欢迎，而当初备受赞许的MSN Space，则被微软无情地抛弃……

最后，腾讯的布局的确有一手。腾讯几乎所有的产品都不是单一作战，用全局战略去开发产品，系统性地把每个产品都集成起来，这才是强大的原因。微信已经和QQ部分绑定，而之后微博、邮箱、QQ空间、游戏等等有有集成的空间，就如同现在QQ所做的一样。

最重要的是，腾讯开发微信已经不是在仅仅开发一个产品，而是在通讯运营领域开始布局。有了微信之后，还有必要发短信和打电话么？我觉得他们的战略确实放得很长远，很可怕……

以上部分内容参考自《投资者报》

联想的“困境”

wangchenjie — Fri, 17 Feb 2012 16:36:47 +0000

这个标题其实并不正确，联想至少目前并没有陷入什么困境，并且其联想投资刚刚改名为君联资本，被视为PE品牌化的一个趋势，其PC出货量也同样增长得不错，没有Nokia这样“着火的平台(burning platform)”。但我仍然愿意用“困境”这个词，因为正如《第一财经周刊》的“联想3年”文章指出的，其在PC、平板、智能手机这块领域，甚至之后的智能电视或者云计算领域，并不处于仍然领先的地位。其买下的IBM PC研发技术也并没有让它开发出什么杀手级设计或者应用。外加上个人对于联想有着极端的反感（来源自其糟糕的质量以及对Thinkpad品牌的玷污），我对其并不怎么看好。

我之前没有关注过联想的业绩，所以一开始对上面这张比较图表有点小小惊讶，惊讶于相比Apple其如此之低的毛利率以及运营利润率，即使与DELL和HP相比，联想的优势也只是廉价与出货量。再加上其如此之低的研发费用，很难想象他家会出现什么像样的创新。不过联想历来也不靠产品创新取胜，柳传志甚至认为大笔投入做创新是非常危险的。其实，如此低的毛利也不允许联想在研发上有什么大投入。

但联想的面对的市场正在变化。PC或许同样是一个“传统胶片”市场。根据美国市场研究公司Canalys的数据，2011年全球智能手机出货量首次超过包括平板电脑在内的PC出货量。2011年智能手机总出货量达到4.877亿部，同比增长63%；相比2011年全球PC出货总量只有4.146亿台，而增长仅不到15%。DELL已经逐步把主要业务投向IT服务与企业存储市场，而HP也曾一度放弃过PC业务。大家都要走IBM的道路。

联想当然也不是傻子，杨元庆也说“立志成为全球个人互联终端领域的领导性厂商”，但是问题在于，靠什么领导？乐Phone已经是个笑话，而联想的平板在2011年第二季上市，占有中国市场约6%，但iPad在中国的占有率超过70%。更可怕的是，市场已经发现，大家并不需要平板，只是想要iPad而已。连三星都对此毫无办法。

因此，联想在2012年的CES上，开始推出基于Android系统的智能电视。但是，需要知道的是，智能电视，或者IPTV或者其他互联网电视其实受到政策影响很大。之前各地IPTV被禁就是一个例子。把如果说智能电视只是一个更大号的平板，其意义又何在？

《第一财经周刊》对联想需要补的短板进行四点分析，我觉得非常不错，这里做下笔记以及我自己的看法：

研发创新上：更多体现在营销与市场端的创新，比如“一键上网”等基于消费者需求出发的产品创新。联想需要更多的把互联网文化与产品创新结合起来的能力与产品，以前IBM的研发能力目前并没有得到体现。

商业模式上：联想也想从单一的PC制造商转变为多个产品线的消费电子厂商。不过更加有竞争力的模式还是如同苹果和亚马逊那样提供内容平台，提供服务的毛利永远要比硬件高得多，同时，也更容易提高用户忠诚度。云计算平台已经被认为是一个内容提供商的主战场，但是联想的云还没有影子。

技术：低投入研发，很难搞出什么大名堂…说实话，这块我实在不觉得联想有啥优势。

产业链管理与规模：联想目前已经成为全球第二大PC厂商（HP是传统PC的第一大厂商，但是如果计入平板电脑，苹果则是Top1），但是在成本控制管理上，联想与苹果和三星仍然有很大的差距。苹果控制了优秀供应商订单和价格；而三星则依靠自身的液晶屏技术和芯片技术，控制了产业链的上游。联想有什么呢？

所以说，联想的未来我是保持怀疑态度的，但这并代表它近两年会立刻停止增长甚至衰退。只不过其一向混乱的战略以及产品定位，让我并不看好其目前的战略。

E人E本——准确的定位

wangchenjie — Thu, 16 Feb 2012 15:57:55 +0000

我曾经在一篇关于联想平板策略的博客里面，提到过E人E本，这个奇怪的公司占有了中国平板市场5%的份额（数据：易观国际），根据易观的数据，E人E本竟然只排在iPad后面，超过了三星、华硕，当然远超联想（虽然联想不承认）。更加惊奇的是，这个“山寨”的平板售价都接近5000！其最大的特色就是原笔迹输入，并且还可以实现原笔迹查找，与汉王的手写汉字识别不同。E人E本的必杀技就是把平板变成了白纸，并且之后的office软件等等都进行相应的优化。由此看来说它山寨，其实是错怪它了。

这样的平板谁会用？E人E本针对的细分市场是60后、习惯于手写输入的人群。虽然这个市场看上去并不大，但是即使E人E本2011年的销售量达到了30万，仍然占整个60后的1%不到。考虑到平板的普及以及60后的消费能力，这个细分市场的确够E人E本吃个饱了。

壹人壹本的销售策略也是把产品定位于高端。渠道上进驻高端的百货超市，在宣传上则选择在晚上12点进行电视专题式的讲解、在报纸上投放整版广告。这个策略其实并不陌生。背背佳和好记星以前都是这么火起来的，而壹人壹本的团队也同样是他们。也难怪会这样做产品吧？

壹人壹本的原笔迹手写输入，其实本质上是一个非常不错的创新，抓住了部分用户的需求。其实有时候我也觉得在做笔记时，在平板上用拼音输入并不是一个很好的方式。并且，用“乱涂乱画”的笔记方式让自己记忆更加深刻，也不受限制。虽然平板上也有类似的app，但是效果与E人E本还是有很大差距的。在从第一个版本到现在T4，E人E本也不断地在产品技术以及用户体验上进行改进，比如把触摸笔能够与真正的手写笔感觉一致，并且让贴膜保证其在真实纸上的感觉一致，全方位体现原笔迹。可见，人家并不是只靠把口吹的……

壹人壹本团队以前做啥的？背背佳、好记星，这个学生市场壹人壹本驾轻就熟，绝对不会错过。这家公司也开始尝试教育市场，显然，未来的学校必然是无纸化的。而中国人写汉字的习惯和要求也是不会被键盘代替的。壹人壹本这种原笔迹输入，倒的确是非常切合教育需求。这点，我非常看好。

这么分析下来，壹人壹本能够卖得这么好，还是非常合理的。其高售价也必然决定了它高毛利。但究竟他家赚多少钱，肯定无法获知。不过针对细分市场，针对用户需求认真做好产品，再用其有效的营销手段，E人E本能够得到这样的成绩，也的确不无道理。

本篇文章受到《商业价值》关于壹人壹本文章的启发。

中国消费阶层对品牌增长的影响

wangchenjie — Wed, 15 Feb 2012 15:20:30 +0000

之前麦肯锡发布过中国奢侈品市场的调查报告，报告显示中国的奢侈品市场每年的复合增长率达到10%-15%，在2015年将超过日本，成为世界上最大的奢侈品市场，将占据全球市场的20%（具体可以参见麦肯锡报告——崛起的中国奢侈品市场）。高盛高华同样发布了一篇关于中国各个消费层次的研究报告，对于不同定位的品牌都有相当的参考价值。

大致要点如下：

1. 中国消费阶层可以分为4个类：普通消费者（4-5亿人）；核心中产（1-1.5亿人）；初级奢侈品消费者（1000-2000万人）；高端消费者（不足100万人）；
2. 面对普通消费者的品牌增速比面对中产的高很多（对比：达芙妮与百丽的比较）；
3. 初级奢侈品消费者的增长速度要远超过高端奢侈品品牌。

我发现在这份报告里面，消费阶层的分类更多的是从消费者行为去划分，而不应该是收入比，但是最后判断每个阶层人数的时候，却仍然根据收入所得税进行预计，似乎有点矛盾。为什么我说应该根据行为去划分？因为报告中定义的中产强调了70后，也就是现在40多岁的近中年，他们更多地需要为下一代结婚进行打算。而初级奢侈品消费者其实更多的是年轻人，即使他们的收入同样属于核心中产（甚至低于核心中产），比如目前25-30年龄段阶层。麦肯锡的报告对于奢侈品市场分析得更为准确。初级奢侈品消费阶层并不能完全依靠家庭收入进行计算。

不过这篇报告的结论还是比较有意思的：要么面对平民化大众阶层，要么就走初级奢侈品品牌路线，夹在中间，无路可走。可惜，不过很多国内品牌都希望走奢侈品路线，但消费者对其品牌却不一定认可。
高盛高华的报告摘要如下：

中国消费者可大致划分为以下四个群体，他们推动了研究范围内企业大部分的销售：

1) 普通消费者：该群体是中国政府近年提高最低工资标准的最大受益者。他们每年的工资涨幅最大，达到了15%左右。尽管基数较低，但这个群体中的许多人在过去5 年工资增长了一倍甚至两倍（从每月人民币500-800 元上调至目前的每月1,500-4,000 元）。该群体通常没有房产，许多人是新近从乡下来到城市的外来务工者。鉴于他们的可支配收入虽然有限但一直在增长，他们的“支出”更为频繁，但有选择性——这一点从麦当劳、肯德基和达芙妮同店销售额强劲增长可以看出。

2) 核心中产：我们更倾向于将该群体称为“稳定核心中产”，因为其中包括了大部分七十年代之前出生的城市居民，这一群体现在已人到中年，工作稳定，在经济上取得了不同程度的成功。该群体月收入通常在人民币4,000-30,000 元之间。“70 前”一代的主要特点是他们通常拥有自己的住房，但由于1966-1976 年间缺少受教育机会，收入增长空间有限。养育下一代是他们的主要任务。

而对于“70 后”一代，他们可能已经购置了第一套住房，并在寻找机会改善居住条件。基于技能的收入增长可能非常迅速。总体而言，这一群体对教育和医疗支出上涨忧心忡忡，他们的工资增长放缓，而且许多人在2012 年将面临更高的房贷成本。这一群体支出更大，但支出增速较前几年可能有所放缓。他们是中国上市百货商场及其进驻品牌的最大消费群体，2011 年四季度以来这些公司的总体增长放缓。

3) 初级奢侈品消费者：该群体与核心中产有所交叉，但特征不同。他们的年龄通常为20 岁至40出头，职业前景在同龄人群中也最为广阔。他们开始经常出国旅行，并走在全球潮流前沿。他们热爱奢侈品，可以负担1,000-3,000 美元的手袋或手表，但还买不起售价在10,000 美元以上的昂贵Birkin。从人数来看该群体增长迅速，我们预计Prada、Burberry 等软奢侈品公司在2011 年底仍将实现强劲的同店销售额增长。

4) 高端消费者：不言自明，该群体不仅包括最富有人群，还包括最有权势的阶层。该群体消费能力巨大，但其收入水平可能比经济增长不稳定得多。他们的购买行为更多地受财富效应及其整体信心的推动。他们是瑞士奢侈品牌手表、豪华轿车、高档红酒的最大买家。他们在2012 年的支出可能低于2011 年。

每个群体中的人数有多少？

政府尚未透露此类数据，但我们估算：

从个税数据入手：2011 年年中时，有8,400 万中国人需缴纳扣除部分项目后起征点为人民币2,000 元的个税，这意味着基于家庭成员中有收入人数的多少，核心中产接近1-1.5 亿人。近期税改后（扣除部分项目后起征点从人民币2,000 元上调至3,500 元）纳税人数从8,400 万降至2,400 万显示，初级奢侈品消费者的潜在市场为1,000-2,000 万人。对其他两个群体的估算相对容易。根据我们对城市居民的不同定义，在城市消费者范围内的普通消费者人数应为4-5 亿人。

我们对高端消费者的估算是基于我们对多个奢侈品牌和百货商场运营商有关独特消费者数字的调研作出的。我们得出的不足100 万人的数字与近期胡润报告预计中国有96 万人的财富在人民币1,000 万元以上的数字相符。

辉瑞的立普妥降价策略

wangchenjie — Wed, 15 Feb 2012 12:19:41 +0000

专利保护是制药行业最强的屏障，也正是因为有强大的专利保护以及足够长的保护期，药厂才愿意花大量的资金投入到新药的开发当中。但是一旦一个明星药专利过期，必然会有大量低价的仿制药出现来夺走原先专利药的市场份额。在仿制药上市大约6个月时间内，专利药的销售量会下滑70%。因此，一般情况下制药公司会放弃这个市场，而把精力投入到新药研发当中去，甚至很少用降价的方式继续占有市场。不过，辉瑞这次并没有这样做。这周的《第一财经周刊》也正好有一篇文章谈论这事，拿来分析一下。

2011年11月30日，美国辉瑞（Pfizer）大药厂最畅销的降胆固醇药立普妥（Lipitor）专利到期，其他药厂可制造成分与药效类似的学名药（generic drug）贩售。该药物的正规首仿版本将由华生制药(WatsonPharmaceuticals)和兰伯西实验室(RanbaxyLaboratories Ltd。)分别推出。立普妥曾经创下年销售130亿美元的记录，目前每年仍为辉瑞带进110亿美元的销售额，约占公司整体营收的六分之一。

辉瑞为捍卫旗下最具价值的品牌药（brand-name drug），辉瑞已对病患及保险公司提出折扣优惠计划，在未来至少六个月中，让立普妥的原厂品牌药与其它学名药价格一致或更便宜。今年，辉瑞也花费了数千万美元的行销费用，希望该药在本周三失去专利保护后，依然能留住病人。辉瑞提供有保险的病患一张折扣卡，可以一个月4美元的优惠价取得立普妥，相较于其它学名药每月平均自费金额10美元，或其他原厂的品牌药25美元，价格相当低廉。

在专利过期药上做这样大的投入，辉瑞是没有先例的。并且辉瑞自己也承认，这样的做法大概只能保住5%的病人，大部分市场仍然会被仿制药夺走。用更低的利润去抓住这个市场，辉瑞其实也挺无奈的。原因？很简单，没有新的明星药出现。

制药行业正在发生变化。2010年，全球仅有21只新药推向市场，是1997年以来的最低额。原因在于，普通病已经大部分都有攻克的办法，因此越往后的疑难杂症越多，发病机理非常复杂，研发成本会越高，新药开发难度极大。在几轮通过并购形式获得专利药之后，可选的标的公司越来越少，成本也原来越高，市场上基本没有厚利药存在了。

目前辉瑞的股价在21美元左右，是历史最高位的一半，但是从近两年的走势来看，08金融危机之后，辉瑞的股价是稳步上涨的，这可能与之前成功的并购策略不无关系。但是在面对这个研发形势发生变化的情况下，制药公司如何去应变？或许能够看到一些有趣的商业模式的变化。如果壁垒越来越难建立，是否会逐步变成开发式的创新？拭目以待。

以上部分数据来自《第一财经周刊》

从克莉丝汀IPO了解一下面包行业

wangchenjie — Wed, 15 Feb 2012 09:02:12 +0000

家门口一直有一家克莉丝汀，印象中高中几乎每天都是吃他家面包上学的，几乎是吃腻了，因此对其也没什么特别的好感。没想到他家竟然要在香港IPO了，趁此机会正好来了解一下面包是怎么卖的……

这篇文章的部分资料和图片来源于：雪球

就克莉丝汀来说，其主要的门店都集中在上海、南京及杭州。五家中央烘焙工厂为各个门店提供烘焙支持，但是大部分面包仍然是每个门店自己烤出来的。

烘焙产品销售主要通过烘焙饼店、超市/卖场、独立食品店三个渠道进行分销，其中烘焙饼店为最主要销售渠道，其优势主要是现场制作在新鲜度、口感和品种上易获得青睐；超市卖场是包装类烘焙产品最主要销售渠道，其可以带来充沛客流，企业一般提供更有价格优势的相对中低端产品；独立食品店所占销售份额成下降趋势。

像克莉丝汀这样的面包房，主要销售网络包括好邻居店+地铁店+旗舰店。其中好邻居主要位于居民区，面向较为稳定客源的家庭消费者；地铁店主要针对需要小吃或快餐的白领人群；旗舰店设立于品牌众多的区域，只在提高品牌知名度和推出新产品。公司正在寻求与大型超市及连锁便利店合作，进一步扩大公司销售网络，下图列示公司按照店铺类型收益划分。

像克莉丝汀这种没有什么独特特色的面包房，主要的销售收入还是来自于提货券。公司营收自2008年至2010年年均复合增长率13.3%，其中提货券销售在营收中占比分别为47.5%、53.4%和52.3%。公司2011年前九个月实现营收9.86亿人民币，其中53.1%来自提货券销售。我看到很多评论也说：要不是因为有提货券，他们根本不会去买他家的面包，因为不好吃。而提货券主要销售给公司福利或者馈赠礼品。提货券就是一种预收账款，能够提前获得现金流，但是如果政府禁止提货券的销售，那么对于像克莉丝汀这样的公司就能够会带来营业收入的急剧下滑。

买面包的毛利率一般在在50%以上，成本主要为原材料采购，主要原材料为面粉、油、糖和鸡蛋等；最近三年原材料价格提升和劳动力成本一路增加，令2008年至2010年的净利率持续下滑。毛利率由2008年的56.4%下降至2010年的50.5%，同期的净利率亦由12.7%收窄至6.9%，公司在2011年通过推出更多毛利较高的欧式面包，改善盈利表现。——可以类推，卖早餐的毛利应该也差不多，甚至更高。可能早餐摊赚得要比苦逼白领们高得多…

月饼是面包店的另一个赚钱产品，虽然属于季节性产品，但2010年就占收入比重的14%，而其毛利率高达73.2%，远高于面包及蛋糕的44.4%。显然，月饼这种玩意儿说实话就是给面包房赚钱用的。现在月饼卖得越来越贵，傻子都知道明显不值这个价嘛……

据欧睿信息咨询有限公司的调研数据显示，烘焙产品(包括蛋糕、月饼、点心及面包)的销售额预计将由2010年约969.67亿元增至2013年的约1403.21亿元，复合年增长率约为13.1%。在克莉丝汀之前，2010年总部在台湾的85度C在台湾成功上市，近年85度C在国内市场走红；而2003年在新加坡上市的当地烘焙龙头面包新语，近年也进入中国内地并迅速扩张。

这样一个庞大的市场受制于各区域消费者口感不同等原因却呈现出高度分散的特点。北方市场好利来较强势，华东市场有85度C、面包新语、克莉丝汀，而华南市场有美心、面包新语和东海堂等品牌。欧睿的统计数据显示，到2010年全国烘焙饼店约在5至7万家，排名前五位的烘焙连锁店仅占烘焙产品总销售额的约6 .2%，而排名前10名的连锁品牌其市场占有率也仅为7.79%，克莉丝汀在2010年为内地第二大烘焙连锁运营商，市场占有率1.32%。

下图列示按2009年及2010年按门店数及销售额极端的国内十大烘焙连锁运营商：

皇仁書院舊生會饭局

wangchenjie — Tue, 14 Feb 2012 16:43:01 +0000

皇仁书院旧生会的梁师傅厨艺声名在外，只不过因为黄仁书院只招待该校的毕业生，一般不接受外人的预定，因此这等美味可不是轻易能够尝到的哦~ 托大师兄的福，可以参加一次香港著名美食家KC组织的一次饭局，终于尝到了真正地道的香港美食~

开场就是荷芹花枝鴿片蚌仁，虽然看上去比较普通，但是味道还是不错的，作为头道菜，让大家开开胃，吃点清淡的先~

第二道则是粉葛鯪魚豬踭煲豬雜汤，相当得浓。用什么熬的？看下面就知道了。

这盅汤里面包括了鱼、猪肉、粉葛还有猪杂什么的。即使把汤渣拿出来，里面的猪骨仍然相当得香甜。什么时候我能做到这种水平呢？

第四道就是著名的桂花蜜餞加拿大桶蠔啦，openrice上所有的评价中都包含这道菜。其实也就是炸过的蚝，味道么，一人一个也尝不出什么美味…

接下去雞蛋蒸焗魚腸，一道非常奇怪的“平民菜”。为什么说平民呢？因为这道菜的用料都是一条鱼剩下的，比如说鱼肠啊，鱼肚啊什么的，一般都是别人不要的东西。但是梁师傅的手艺却能够把这些鱼内脏处理得一点都不腥，与鸡蛋一起蒸，确实别有一番风味。不过我自己不是很喜欢内藏的那股味道。

柚子蜜燒蝦球，也就是柚子茶的味道加上炸过的虾球，确实很有新意耶。味道不会太甜，也没有盖过虾的味道，不错~

又是一道著名菜，羊腩煲，在冬天吃热乎乎的羊肉，确实美味！羊肉很嫩，但没有膻味。并且加上一碟滤过的青菜，能够像火锅一样放入羊肉煲，其水分不会把肉汤变淡，的确很有心意。羊肉比较甜，典型的粤菜，很适合我的口味！

吃完羊肉，再来一盘牛尾骨，真是有头有尾，丰衣足食~ 因为吃过了羊肉煲，这个牛尾骨倒是没有给我留下什么深刻的印象。

当红炸子鸡，同样是梁师傅的招牌菜。只不过，这道菜在东宝小馆同样也有，上次跟Peter去吃的时候，对于其外焦里嫩的味道印象极深。梁师傅的炸子鸡味道也差不多，只不过感觉肉质没有那么鲜嫩。想要尝试的朋友推荐去东宝小馆吧~一口鸡肉一大口战斗碗啤酒，跟哥们一起去，绝对痛快！

生炒糯米饭，我比较喜欢糯米，里面还有虾米和肉肠，味道比较甜，我觉得很好吃。

最后一道，又是招牌：生磨腰果露湯丸。特点倒不是汤丸，而是生磨的腰果露。那些美食家说，外面从没见过这道甜品，是梁师傅的私房菜。糖水的确很甜，但是并不腻，连喝两碗，感觉到了久违的“吃撑”。

因为是“团吃”，桌上坐着的都是吃货，并且大家吃饭也非常有规律：每道菜上菜之后，必定让要每个人都拍完照才动手，因此才有这些每道菜的记录。吃饭不拍照？那是白吃……

因为是吃货团组织的饭局，因此一般游客是肯定没有机会尝到这些美食的啦~ 所以，看客们就饱饱眼福吧~

又到UG疯狂时

wangchenjie — Tue, 14 Feb 2012 15:33:28 +0000

或许这是香港科大独有的特色。每个学期，本科生各个学生社团都会在科大唯一的“广场”上摆开大阵，来宣传他们的社团。在秋季学期则是一开始的社员招聘，而在春季则是学生社团选举。本科生社团执委们把自己的头像印在各种各样的小模型上，让同学们来支持自己，这也难怪香港人会非常重视自己的选举权，从大学就开始。

最特别的就是，每天学校会有固定时间，让他们“高吼”。每个社团一字排开，找出自己声音最洪亮的来领喊，团员们之后跟着高喊。相信大家应该对军训时候的“对吼”有印象吧？就是这种场面。只不过会有近百人一起喊，声势相当得浩大。正因为科大地方太小，因此才会把所有社团都集中在一起，可能并非每个学校都有这样的壮观。

因为担忧影响正常的教学，这种期间总会找到一些用分贝仪测量噪声的学校工作人员。曾经学校禁止过社团喧哗，但是被学生强烈抗议，学校顶受不住压力，因此开出条件：只能在固定时间“喧哗”，并且对于分贝数也加以限制。因此有了如今这样的场面。可见香港的民主。

这成为科大一景，每年都会有很多国外交换生对这样的场面非常兴奋，废话，国外哪有这样的声势？说实话，这样的活动相当培养学生的能力，所有的展台修饰都是学生自己亲自搭起来的，学校只提供几根钢筋横梁而已。大学到底是学什么的？我不觉得香港这样的模式是最好的，因为很多香港大学毕业生的专业知识准备相当糟糕。但是真正工作中，又有多少需要大学所学的呢？

别了，上海书城淮海店

wangchenjie — Mon, 13 Feb 2012 16:35:56 +0000

上海书城淮海店，曾经陪伴我高中三年，去他家的次数远远超过去学校图书馆。而在高三高考前最后一次逛书城，清晰地记得坐扶梯到二楼，到物理教科书区域，随手翻了翻物理高考习题集，再也没有看到任何新题，稍稍带有些无奈地离开。这是我对上海书城最深刻的印象，它也代表了我高中读书的一个缩影。没想到今天在微波上看到上面这样图片，并且通告上海书城在清仓准备关闭，并且这个消息在上海政府官网也被证实，实在感到有点意外。没想到民营书店被电子商务给搞垮之后，连国营书店也遭受到了同样的命运。并且，它的关闭也带走了我高中一部分重要的回忆。随着高中原校址被拆，现在连旁边的书城都拆了，剩下没拆的就只有门口的淮海路代表我们放学的回忆了…… 别了，书城，回忆或许永远留在记忆中会显得更美…….