富朋友理财笔记:搞懂72法则和年化回报率

吉力导读:在任何的投资课程中,复利总是一个被提到的重要概念。有些人会觉得6%的收益率太低,但要知道若是每年都有这样的收益率,12年后资产就可以翻一倍,以此类推,而仅仅从投资上来看,你在投资上的收益率跟12年前相比,到底有没有翻倍呢?有太多人半年赚的钱就在一个月内全部交还给股市了吧?所以长期稳定,哪怕看上去不太高的利率用复利增长,却能够得到一个非常不错的财富累积。储蓄理财产品之外,若是真的有人能够坚持去月供一些指数基金的话,长期看回报率也一定非常不错,这种理财建议已经被巴菲特老人家好几次提醒,不过又有多少人在实践呢?注:吉力正在实践中,未来可以把成绩告诉大家~

对于想慢慢学习理财的朋友们而言,最重要的一个概念,就是复合年化回报率。对于何时可以资产翻一倍有个清晰的概念,这样才能够有一个比较明确的理财目标和风险意识。下面这篇文章来源自台湾的一位理财作者《富朋友理财笔记》。原文链接:http://blog.17rich.com/learn-how-to-invest-3.html

 

 

複利

我喜歡用蘋果樹來解釋複利。假設你現在要種蘋果,先在光禿禿的土地上埋進種子,過陣子這些樹開始發芽、成長然後結果實。以投資來說,種子跟土地就是你的原始本金,樹上長出來的蘋果果實則是利潤。

好了,現在你樹上有些蘋果,摘下來除了自己吃,其餘可以拿到市場賣,開始賺錢回本。而且你很積極,你計畫種出更多的蘋果,所以把賺到的錢拿去買更多的種子、肥料與器材,加上你有之前的養樹與照顧果實的經驗,新種的樹比第一批還順利就長出蘋果。你有了更多的樹,產生更多的蘋果可賣,你也賺到更多的錢。

以投資來說,從原本種子跟空地開始(原始本金),長出第一批蘋果後把利潤拿去種更多的蘋果樹,新的蘋果樹與販售的利潤就可看作新的資金,你的總資產(土地與蘋果樹)也就愈來愈多,隨著原始本金與新資金持續產出更多收益,複利效應就會出現。

 

年化報酬率

某天一位商人見你蘋果賣的真好,想要收購你的蘋果樹園。你沒有打算賣,不過這機會也引起你的好奇心:如果真的要賣掉蘋果園,那會值多少錢呢?你請教做生意的朋友,他們告訴你要知道未來幾年的產量才能估算蘋果園的價值。方法就是從過去的生產量推算。

回家後,你打開蘋果產量記帳本,統計後每年收成的蘋果數量如下:

首年:60顆

第二年:120顆

第三年:180顆

第四年:250顆

第五年:480顆

你算了算,如果首年是60顆,第五年是480顆,等於4年過後,每年已經能多產生420顆,將420顆除以4年,平均一年可以比前一年多105顆;如果以倍數來說,從60顆成長到480顆,4年的時間產量就變成8倍,所以1年是2倍?

以投資來說,假設你花10年的時間賺到200%的投資報酬率,「平均」年化報酬率是一年20%的投資報酬率,這是以平均值的角度來解釋年化報酬率。

然而你心想,不對呀,如果我一年可以多105顆,為什麼第二年實際才多60顆,第三年也是多60顆?又為什麼最後一年就多了230顆?你跑去請教朋友,學到原來要預估年化報酬率,比較常用方法是估算「每年有累積效應」的年化報酬率,也就是具有複利效果的年化報酬率。

 

72法則

相較於精算的麻煩,72法則是一種速算年化報酬率的方法。雖然它不準,但卻近似,所以對於快速計算年化報酬率,或是已知預期報酬率時,可以估算幾年之後本金成長多少倍。

直接舉例,若某種投資工具每年以6%的報酬率複利成長,那麼根據72法則換算,一開始投資10萬元,12年後就會翻一倍成為20萬元。

簡單說,72法則可用來快速計算本金多久就會多一倍(資產將變成原始本金乘以2)。

與生活較相關的是,72法則也可用來衡量物價;假設物價上漲指數是每年3%的話,約24年的時間物價就會上漲一倍。

更進階的用法:以6%複利年化報酬率算,12年本金會變成原始的2倍,再過12年本金又會變成原始的4倍;如此推算本金要變成原始的8倍需要36年(12年+12年+12年)。

吉力理财

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