投资从基本功开始:复利和单利你懂吗?

Neve nella città di Roma

当大家都在谈论投资、买什么理财产品的时候,却有不少人连简单的单利和复利都不一定弄得清楚。不是说简单的数学怎么算,而是真的用在理财里面,单利和复利对我们到底有什么影响呢?在看很多高人个人眼花缭乱的投资业绩的时候,还是从少林长拳练起,对我们的实际帮助可能更大。

现在在理财人士中小有名气的张翼轸在一篇通讯里面就写到这么一个比较:

有两款理财产品放在你面前:(A)5年期银行存款,利率为4.75%;(B)某款年化收益4.5%(复利)的理财产品,同样5年期。假如这两者安全性完全一致。纯粹考虑收益,你会选择哪一款?

看似(A)的收益率要比(B)来得高,那么如果直接因此而选A,那么真的就是理财小白了。银行定期存款,无论是几年期的,都是单利计算。而与复利相比,其计算方法完全不同。

我们看一下100块钱的投资收益。

(A)5年期的银行存款,在到期时,将得到:100+100*0.0475*5=123.75

(B)理财产品,到期时,将得到:100*(1+0.045)^5=124.62

可能这点大家都觉得简单,那么我们比较一个更短期的,(A)1年期的理财产品,收益率为5.4%,(B)3个月期的理财产品,年化利率5.2%,到期后立刻把所得收益再卖一款一样收益率的,以此方式持有一年。那么,若是一年内都不需要用这笔钱,光看收益率的话,是不是直接就选择(A)?

同样用100块来计算理财收益。

(A)1年期的理财产品,到期时收益为105.4,非常简单。

(B)年化利率5.2%,则每3个月实际收益为1.4%,循环投了4次(复利四次,即1年后),到期收益为105.72。

不过因此得出结论应该用(B)方法投资,却又不妥。此方法用复利的方式能够把看似低的年化收益率转变成高的实际收益率,但是在真实操作过程中,却无法在银行理财产品的领域中实现,因为理财产品基本不可能做到立刻收益再投资。银行理财产品在认购期内进行认购,在认购完之后到成立日,可能会有将近1周的时间。并且,通常理财产品的到期日都设置在非常坑爹的周五或者节假日之前,导致到期后资金无处可去,白白地躺在银行账户里面,因此也会产生损失。因此,第二个例子中,若是必须二选一,则我必然会选择(A)。

在长期理财的概念中,复利是最为重要的概念,用巴菲特的话,我们需要一条“又长(时间)又湿(每年的收益率)的雪道来滚我们的雪球(财富)”。

吉力理财

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