该怎么投资黄金?

我之前好几次说过,其实不是我说的,是那些投资大佬和经济学家们说的,随着QE3的持续、美元的贬值、避险情绪的提高,黄金价格也会提高。因此有朋友来问我应该怎么投资黄金?是不是去周大福买条首饰或者金条?我整理一下《理财师》杂志上一篇相关文章,借花献佛。该文版权仍然属于《理财师》。

投资黄金无论在国内还是在香港,都差不多有一下几个途径:1. 实物黄金;2. 纸黄金;3. 黄金定投;4. 黄金期货;5. 黄金T+D;6. 黄金ETF。

1. 实物黄金

首先,实物黄金就是真的去买看得到、摸得着的黄金,这种方式理论上讲是最安全的,一旦发生什么战乱,其他黄金投资的方式可能立刻变成废纸,而你手上的黄金可能还能用来买吃的。但需要注意的是,不是所有的金条都是适合投资的。

金条分为“投资性金条”和“饰品性金条”,后者比如奥运金条、贺岁金条什么的。饰品性金条的确是黄金,但是其价格中有很大部分是纪念价值和工艺价值,黄金本身的价值只是其中一部分,显然如果你只看重其黄金的属性,那么你付了太高的溢价。并且,饰品性金条是没有固定回购渠道的,换句话说,想卖了并不容易。投资性金条则是我们经常在网上、新闻里看到那些很土的一块块只有标着重量、厂家、纯度、编号等信息的块状物体。这些金条的价格与国际金价差别不大,可以在银行、中国黄金等购买,并且变现渠道也非常丰富,银行、中国黄金集团等都承诺回购任意品牌黄金,所以不用太担心卖不出去。但是这种金条一定要在上述正规渠道购买,不然回购的时候要通过熔化来鉴定成色,这笔费用非常昂贵并且必须由卖家买单,所以别相信任何来路不明的金条。

另外一种大家更加熟悉的就是黄金首饰。但跟饰品性金条类似,这种黄金的实用性要远大于投资价值。饰品性黄金的价格会比投资金条贵上20-30%,基本上没有什么升值的空间。所以不要相信去买条金项链回来保值。

若是只看重短期收益,投资实物黄金是没有任何意义的。黄金价格的短期变动不足以弥补麻烦的购买成本——毕竟是你真的要去买回来然后保存好,若只是涨了个10%,你愿意再花时间花精力去卖掉么?

 

2. 纸黄金

纸黄金只是一个凭证,与黄金实物没有任何关系,也不可提取,能做的就是买进卖出努力赚取中间的差价。纸黄金在香港很多银行都可以开账户操作,而国内的话,目前有中国银行、工行、建行三家有纸黄金交易产品,都可以网上银行操作。

国内纸黄金的交易品种分为国内市场黄金和国际市场外汇黄金,报价分别是人民币和美元。具体最小交易起点和费用,可以去看一下三家银行的具体标准。不累述。

因为纸黄金不是黄金,所以没有什么保值不保值的,就是投机交易。因此需要注意交易风险,留意国际黄金价格的走势。

 

3. 黄金定投

黄金定投有点类似于银行的零存整取账户,只不过存的是黄金。把钱定期存在账户里,到期或者需要资金时可以取出相应克数的黄金,或者所对应的现金价值。目前国内工行、农行、广发、交行都有黄金定投业务。

黄金定投跟定投基金类似,因为有长期平均风险的特点,因此不需要去太关注短期黄金走势的波动。但同样,除非认为黄金未来10年还会有成倍的增长,因此对于投资收益不要有太高的奢望。基本上可以认为是一种定期储蓄、保值,适合年轻人慢慢养成理财的习惯。

 

4. 黄金期货:

跟其他任何期货品种是一样的,本质上就是在“炒黄金”,个人投资者是无法实物交割的,也就是这不是真的买卖黄金,而是只是在买黄金价格的波动。因为风险太高,个人投资者我觉得不应该考虑。

 

5. 黄金T+D

这个是重头来了,之前有新闻说,一个客户在平安银行里购买理财产品,结果180万被亏到只剩1万,买的就是黄金T+D理财产品。黄金T+D跟黄金期货类似,只不过风险要稍微低于后者,没有固定交割时间,的确可以长期持仓,时间也比较灵活。但是,因为这是保证金投资,是具有杠杆的,一旦波动过大,就有被平仓的风险。那个平安的理财客户估计就是遇到了这种情况。因为这种产品预期收益率会被理财经理说得非常高,因此很多不知情的小投资者会被忽悠去购买。所以我反复说,一定要看清自己买的是什么。而理财经理们,也应该担当起建立这个行业良好口碑的责任。真正的是做理财策划,而不是瞎忽悠。

 

6. 黄金ETF

黄金ETF就是能够在交易所进行交易的黄金投资,跟买卖股票是一样的。黄金ETF在香港有三只(2840,3081,83168),对应的资产都是伦敦黄金定盘价。而在国内目前还没有,不过相信很快就会推出。黄金ETF投资比较自由,能够随时购买、随时卖出。黄金ETF的风险会比较小,可以想象成跟纸黄金差不多,不过用股票账户交易,不需要特别再开设投资账户。费用也比较低,所以比较适合中小投资者理财。而这个也是我个人觉得投资黄金最理想的方式。

 

吉力理财

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