关于理财产品和基金回报的一些零碎

私募基金九鼎也开始做财富管理,毕竟一方面PE不再好做,全民PE的时代已经过去,而给巨有钱的人理财却是一件相当赚的生意,同时顺带也跟LP搞好关系,方便他们更多的钱做PE。在网上偶然看到九鼎财富的合伙人岳锦闲聊一些关于财富的事情,有部分还是可以参考一下,我借助摘录其文章某几段,来回答两个问题。

首先,银行理财产品标着那么高的收益率,到底靠不靠谱?现在很多理财产品的预期收益率年化都超过5%,甚至有15%,那这么算的话岂不是把钱存银行买国债的都是傻子了?投资股票都不一定能够赚那么多,那大家为何不都去买?下面这个摘录可以回答一部分。

最近几年银行的理财产品到期总是能获得事先承诺的收益,让很多人误认为银行理财产品很安全、收益很稳定。银行的理财产品也逐渐成为炙手可热的投资品种。一般根据本金与收益是否保证,我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。另外按照投资方式与方向的不同,新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等,也是我们经常听到和看到的说法。如果我们花点儿时间去想想理财背后的事儿,我们就会知道,理财资金的收益与安全与否其实完全取决于这笔钱的投资标的是否赚钱是否安全。如果钱的用途本身就存在巨大风险或不确定性,那么我们的回报也就无从谈起了。这时候是否能够有足够多的资产进行抵押就变得异常关键了,它的收益也就可想而知。通常理财产品的收益率在年化5%到15%之间。银行推出的高收益理财产品中,信托类产品必不可少,同样也适用上述道理。这些理财资金大部分是投入到实体经济去了,试问实体经济体里,最好的行业净资产收益率也就在30%左右,一般的也就在10%上下,这些借款的主体靠借钱去赚钱,他们到底能承受多少资金成本。所以一款理财产品如果足够安全,有10%的年化收益已经是非常非常好的产品了。

看清楚了,所以非固定收益的理财产品都是有风险的,并且理财经理们说的回报率是“预期”回报率,是从统计结果算出来的预期值罢了——忘了大学里学的概率统计没有?所谓预期值就等于是你老板给你画个大饼说:你若干年后坐我的位子,年薪百万。靠谱么?当然就是看说话的环境啦。如果这个产品不是固定收益的,理财经理又拍板说:保证!那你应该立刻起身走人。所以这是为何,买任何产品,一定要看清楚它到底是什么。没搞懂,绝对不应该买。

第二个问题,那投资基金、股票呢?投资基金,其实就是投资那个基金经理,因为他的投资业绩决定了预期投资回报率,所以那么多人以前抢着买王亚伟的华夏精选。国内的股票基金归根到底还是投资国内A股市场,在这个赌场里玩,最终结果就是被玩。王亚伟为何牛逼?“阴谋论”一大堆,我不清楚,所以也不乱说。有机会其实可以尝试一下国外银行、资产管理公司的基金,规模大,而且投资机会、投资经验也比国内的要好很多。但同样一句话:你得明白自己买的是啥!

反复强调”明白你买的是啥!“,很多人会说:废话。不懂我还会买么?要是这真是句废话,就不会有哪些上新闻哭诉被银行理财经理骗的新闻了。就算在理财产品和基金都是句废话,可是这句话理应在股票市场也同样有效,但结果却完全不是。有多少散户能说清自己所买的股票背后公司的今年业绩如何?到底是做些什么生意的?我相信很多人会说:我玩技术分析。是的,用明天的价格来决定昨天的投资是不是明智的?你觉得你买的是啥呢?

对于股票投资,我经常和我的投资人讲,一个“炒”字,决定了很多买股票的人的心态。他们喜欢流动性,挖空心思搜集各类消息,每天盯着指数涨跌,不断的炒波段,为每日的价格或喜或忧,很具有“娱乐”细胞。他其实没有真正在做投资,而是把这件事情当做“娱乐”事业在玩。要知道,任何娱乐都不是免费的,要收门票才能参与,这也是很多人投资股票必然会发生亏损的原因了。

要想从股票上投资赚钱,已经有人给我们做过示范了,大家都知道那就是股神巴菲特。他经常讲:“投资的精髓,不管你是看公司还是股票,都要看企业的本身是否在创造价值,看你对公司的业务了解多少,看这个公司将来五年十年的发展,看管理层是否值得信任,那么如果股票价格合适你就持有。做投资,其实不需要巨大的智慧,一般的智慧就可以,买股票需要一种稳定的情感和态度,因为赚钱不是明天或者下个星期的问题。你是在买一种五年或十年的时候能够升值的东西。很多人希望很快发财致富,我不懂怎样才能尽快赚钱,我只知道随着时日增长赚到钱。我从来不做投机,有时候在二级市场做一小部分,很多股票都是投资很长时间的,所以我们拥有很多企业,企业为我们带来赢利,但是我们不频繁买卖股票。其实投资股票其实就是在投资公司,而每一个普通人都可以用这样理念积累财富。”

虽说如此,但是我觉得男生还是应该尽早尝试投资些股票,不是为了真的赚大钱,而是为了能够通过亲身尝试,慢慢理解投资是怎么一回事,商业是怎么样的,国家经济环境和世界经济现在到底出现了什么问题。我只是个人偏见,觉得男人应该成为以后家里的支柱,孩子的榜样,所以理应懂得更多,懂得这个社会是如何运行的。而商业,正是这个社会不可或缺的一环。如果你真懂了,其实这笔投资肯定也会有很大的回报——财富上和知识上,双赢。

个人看法,仅供参考。

吉力理财

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