财富管理是什么?

财富管理是指以客户为中心,通过分析客户财务状况发掘其财富管理需求,为其指定财富管理目标和计划、平衡资产和负债,具体包括消费、收入与财产分析、保险、投资、退休计划、子女教育、税务策划及遗产管理等,以实现财富的积累、保护、增值及转移。

银行财富管理大致可分为个人理财服务(personal financial service)阶段,又称财富管理(wealth management)阶段和私人银行业务(private banking)阶段。每一阶段的客户金融服务需求与商业银行的金融服务内涵不同,因而基本特征也不同。

银行的个人客户以“金字塔形”划分,掌握巨额财富的高收入阶层位于顶端。国内银行的财富管理一直以来走的是从低端往高端发展的道路,正实现从一般意义上的个人理财业务向现代财富管理意义上的私人银行的跨越。下面以中国银行举例:

财富管理的一般包括如下几个流程:客户基本资料收集、资产现状分析、风险分析、资产管理目标分析、客户资产预测评估、具体财务目标确认、基础规划、建立投资组合、实施计划和绩效评估。

中资银行财富管理服务内容,下面以中国工商银行为例,介绍中资银行财富管理的服务内容。

1、财富规划:通过财务分析和风险测评,为客户量身定制个性化的综合理财与保险方案。

2、资产管理:在财富规划基础上,为签约客户提供投资产品组合和专属理财、保险产品,并借助基金专户理财、券商定向理财等平台,提供个性化资产管理服务。

3、账户管理服务:以银行账户为依托,将客户在全国不同地区开立的账户及相关的账户信息进行集中展示和统一管理。

4、理财顾问服务:为财富管理签约客户配备专属的客户经理,为其提供一对一的专业理财顾问服务。

5、财富资讯服务:财富管理专业团队整合研究部门和基金公司、证券公司等外部合作机构的研究报告和市场资讯,以财富管理市场资讯的名义统一提供给财富管理签约客户。

6、贵宾通道服务:客户享有财富中心专属服务空间、营业网点业务优先办理、贵宾版网上银行和贵宾服务专线等贵宾待遇。

7、专享费率服务:客户在标准化产品和服务上享有较高级别的费率优惠或减免,全方位降低交易、投资、融资、账户管理等成本支出。

8、专属介质服务:配备专属的尊享识别介质(财富卡)。财富卡采用磁条和芯片双介质,具有投资理财、消费结算、转账汇款、存取现金等多重功能。

9、环球金融服务

(1)跨境金融咨询:联动境内外分支机构,为客户提供跨境账户代理见证开户、投融咨询等服务。

(2)留学金融服务:为客户提供留学金融咨询、规划及执行服务,包括留学前跨境账户的开立、汇款及入境后的金融服务咨询。

(3)委托境内投资:为常住海外的客户,如进出口商、外交官。提供国内市委托理财服务。

10、私人增值服务:与本地合作机构联手,为签约客户提供诸如机场贵宾候机室、健康管理等增值服务及私人助理、紧急救援、综合保障等增值服务。

 

银行个人理财业务

在国外,个人理财业务的基本含义是“个人客户的财务管理”,因此将个人理财业务定义为“个人客户财富管理”是一种延伸和提升的概念。2005年银监会颁布并实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中对“个人理财业务”作了如下描述:“本办法所称的个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。”

 

商业银行私人银行业务

私人银行起源于16 世纪的瑞士日内瓦。西方将银行业分为以下几类。第一类是大众银行,不限制客户的资产规模;第二类是贵宾银行,要求客户资产在10 万美元以上;第三类是私人银行,要求客户资产在100 万美元以上;第四类是家庭办公室,要求客户资产在8000 万美元以上。

私人银行服务是银行服务的一种,专门面向富有阶层,为富豪们提供个人财产投资与管理的服务,一般需要拥有至少100 万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。私人银行服务最主要的是资产管理,规划投资,根据客户需要提供特殊服务,也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。因此私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。该种服务的年均利润率可达到35%,远高于其他金融服务。

中资私人银行成立之初,很多银行客户仅仅把私人银行服务看作传统银行服务的升级。他们大多是在原有的理财平台上逐渐培育起来的,在资产规模达到一定门槛后成为顶级私人银行客户。目前中资私人银行的服务模式涵盖以下几种:

1、为客户提供丰富的理财产品满足其对资产保值增值的需求。

2、是为客户提供诸如投资顾问、医疗保健、海外移民、子女教育留学、奢侈品消费等服务和支持。目前这一服务模式相对处于探索成长阶段。

从私人银行业务线上来分析,三大业务线目前已经比较清晰:理财类、代理类、咨询顾问类。

总的来说,中资私人银行的服务模式过去是”卖产品”和维护客户关系,目前是卖产品组合,做好增值服务、投资顾问,未来可能进一步向定制产品、专属服务、全权委托资产管理方向发展,未来,中资私人银行的角色将逐渐由发售产品吸引客户向为客户提供专属的金融解决方案转变。

 

外资银行财富管理案例——瑞银集团

瑞银集团(UBS)是享誉世界全球领先金融企业,其管理资产中的近85%都是私人银行客户,是典型的高端私人银行。2003年,瑞银集团将私人银行业务正式更名为财富管理。此时,它开展私人银行业务已有140多年的悠久历史。在其利润结构中,直接来源于财富管理的占35%。

1、瑞银集团财富管理的服务内容

瑞银集团向客户提供全方位的财富管理服务。其服务宗旨是,通过众多精于税收筹划、单一股票风险管理、股票期权、财富转移和慈善规划的专家顾问之间的协助,制定出与每位投资者投资计划相适应规划方案,进而为个人投资者及其成立的其他主体,如信托基金和私人基金提供能够实现风险与收益平衡的个性化的资产分配。内容如下:

(1)投资方案·资产组合管理·受托基金资产组合·主动建议·绝对回报

(2)瑞银集团基金·投资基金账户·资产分配基金

(3)税务规划·个人税务规划·退休规划

(4)抵押和贷款·瑞银集团抵押·个人融资方案

(5)退休金和保险·瑞银集团Fisca退休金帐户·瑞银集团寿险

(6)瑞银集团全球托管

(7)不动产咨询

(8)附加服务·帐户·银行卡·支付服务·关键俱乐部

(9)艺术金融·艺术品研究·买入和卖出·遗产规划

2、瑞银集团财富管理的三大要件

瑞银集团的财富管理是一个完整的服务体系,它通过包含个性化的建议、方案和服务的咨询程序帮助客户积累、保护和转移财富。

3、瑞银集团的财富管理模式

瑞银集团采用“一个企业”(One Firm)模式而不是各自为政的业务单元来发展,这是其财富管理的一个特点。在瑞银看来,整合的业务模式要比各自为政的业务单元更能创造价值。它表明客户将会轻而易举地获得瑞银集团的财富管理服务,无论背后是那些部门支撑着这些服务。这种“一个企业”的模式通过客户介绍、产品交换、业务间的配送服务而实现跨区销售的便利,从而大幅提高瑞银集团的收入。瑞银集团建立了内部伙伴关系,从而撬动了智力资本、产品内容和分销手段的相近性,此举增加了瑞银集团任职跨客户和跨部门的业务趋势,最终创造新的收入机会。

首先,投资银行和资产管理帮助瑞银集团成功获取了财富管理客户对结构金融产品和替代投资产品的需求信息,对涉及到的所有业务都带来了额外收入。

其次,这种模式带来了财富管理业务和资产管理业务间的联动,其目标定位是超高端客户,这一客户群的需求与机构客户相似。借助资产管理部门设计的有针对性的产品,再将客户的家庭办公室同投资管理专家结合起来,可成功获得大量新增资产。

最后,“一个企业”模式帮助瑞银集团消除了大量冗余的基础设施、服务、管理和控制。

4、瑞银集团财富管理的竞争优势

瑞银集团财富管理的竞争优势总结如下:

(1)首先是客户关系,然后才是产品的理念,正是瑞银集团财富管理与其他典型的私人银行业务的差别;

(2)除以客户为中心模式外,瑞银集团还设计一个四步骤咨询和服务流程,提供一贯不变客户体验;

(3)尽管存在极端定价压力和短期的利润压力,瑞银集团在人员和基础设施方面总是舍得投入;

(4)开放产品构架平台;

(5)其瑞士银行传统让客户感到安全和舒适,这些客户总把私密放在首位;

总之,复杂、高级的咨询流程,雄厚的金融实力、高度职业化的客户顾问,覆盖世界主要市场的全球网络和符合客户投资策略的全方位产品的结合便是瑞银集团财富管理的竞争优势。

 

整理自:银业行深新度兴模业板务系列报告之二:银行财富管理专题研究

吉力理财

您可以选择一种方式赞助本站

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: