潜水员观点:技术和品牌

这又是一篇“潜水员”大牛的精彩文章。其实,本质上与他之前的OCBF观点类似,如果只是停留在技术革新层面,不断地与大自然挑战,这样的企业很快就会被淘汰。摩尔定律在控制了PC几十年后,又来掌控智能手机。今天的四核在明天看来可能就是垃圾,于是这样的企业不得不断地投入,与自然与其他竞争对手赛跑。说不定哪天又横空出世一个“张无忌”,用从没见过的绝世神功把你一拳KO,Nokia就是受了闷拳的最好案例。只可惜,华为、中兴们,仍然在走同样的路。相反,我倒是看好小米,去用“手机发烧友”这样的定位去吸引用户,雷军更多的是强调“人”,而非机器配置有多么得极致。

品牌这玩意儿的毛利率是最高的,当然如果技术一旦能够成为标准或者专利,那钱也是大把大把的,只不过不是所有企业的技术都能做到这点,绝大部分只不过是应用创新或者索性只是应用别人的专利罢了。不投资科技股的确是很有道理的。前两天有朋友问我:Facebook以千亿市值上市,是不是泡沫?我觉得暂时还不是。他继续问我对于之后的IT行业有什么看法?我说不知道。我确实不知道,只看到36Kr上每天都有那么多的创业公司报道以及新的产品,每天都有“估值千万美元”的公司诞生,哪怕他们产品看上去其实只不过有些创意罢了,盈利模式根本没个影。我看不太懂这样的估值,也没能力看之后会朝什么样发展,所以我只是关注,为的是学习新的商业模式以及让这些创新的想法来娱乐我大脑而已。真正要去投资,我仍然会想一下自己真的会去花钱买什么,那些是基本不会变化太快、我能跟得上的。

巴菲特喜欢可口可乐,很多投资人非常钟爱茅台,哪怕茅台已经属于“天价”。为什么?道理很简单,无论是可口可乐还是茅台,这两个字摆在那里,不需要产品,所有人都明白是什么。只要中国的酒文化不会变,茅台的市场就不会变,况且随着历史更加悠久,文化也越深。很简单的营运模式,才是赚大钱的道理。

说到源头还是从Peter Lynch哪里来记得他在one up on wall street里写到关于技术科技股。他说到你永远不知道世界的那个角落有几个MIT毕业的中国人在鼓捣新东西。so投资技术科技股是很危险的。

我去年的反思是我曾经投资过的技术股就算当时有转过一票现在回头看股价都是惨不忍睹。这个现象让我不得不调整自己的思路。

技术的本质是人与自然的斗争。品牌是人和人的游戏

Money的本质也是人和人的游戏。so品牌之类更适合搞钱。这是结论。

技术也有区分。比如HDMI是作为标准的技术。作为标准和专利,如果有初浅的法理只是就可以知道知识是不可以作为专利的。知识也没法申请商标。知识是人类共识。E=MC2如此伟大的公式也没法申请专利何况其他。

So专利一定是人类世界的游戏。有个专利律师说过专利就是圈地。在形而上圈地。So专利是人类的游戏。所以专利来钱。HDMI的毛利是99%

微软是版权。版权也是人类之间的游戏。也是毛利极高。

反观什么是技术?技术是任何自然的斗争。

最典型的是半导体行业。1.8um>130nm>90nm>65nm>45nm>33nm>23nm>16nm>12nm 这本质上是人和自然在斗争。这类例子很多,从王安开始到贺氏都是被技术拖垮的。到当下的柯达。都是技术和人的关系。而非人和人的关系。

反过来我们看可口可乐之类就是品牌,涉及很原始的人和人的关系。和技术进步关联度极小。

甚至到国内。虽然国有企业是无法投资的。但是有品牌的国有企业都是大涨的。从茅台到青岛啤酒甚至云南白药。
甚至到深圳。华为和中兴再牛也抵不过一个腾讯。腾讯是人和人之间的关系。2G/3G/4G是行业标准,有部分是人和人的关系,但是大部分还是人和自然的关系。人和频率的关系。

手机行业苹果强调的是人和人的关系。手机的美观是人和人的关系;手机的易用性是人和人的关系;机器和人的交互性。interactive是人的设计和人的关系。

再说太阳能,那也是人和自然的关系。唯一涉及人和人关系的是政府补贴多少。

航空业也是技术为主。so巴菲特是不投资这个行业的。so德国公司都被中国公司干掉。

换句话说如果是人和自然的关系之类的游戏。老外最后都干不过华人。

反之人和人之间关系的商业演进过程,还是多学老外比如早前我写过 OCBF的演进差不多就是老外的商业演进史吧。

So这个思考给我带来最大的启发是减少对技术的狂热。更关注人和人之间的关系公司和行业。

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